【Beauhurst】2024年英国国防科技行业创新型公司分析报告_12页_991kb

UK Defence Tech 2024 报告摘要

前言

MD One Ventures 与 Beauhurst 合作发布《英国国防科技2024》报告，强调全球紧张局势下国防科技的重要性。报告指出，传统“航空与国防”领域与“双用途”国防科技（兼顾民用与军用）共同构成该行业关键方向。双用途企业的产品可拓展至邻近市场，为投资者提供更广泛的机会。尽管2023年纯国防科技公司投资低于2022年，但双用途领域仍保持韧性，更受投资者青睐。

投资动态

英国作为北约成员国，持续将至少2%的GDP投入国防。2022/23年国防支出增长15%，其中2022/23年增幅最大。但2023年国防科技投资总额下降75%，交易数量减少22%，显示早期阶段企业融资困难。然而，与网络安全部门、清洁技术等双用途领域的投资仍高于疫情前水平，部分细分市场表现优于整体科技行业。

双用途行业分析

1. 清洁技术：2023年清洁技术融资达25.9亿英镑，通过513笔交易，反映投资者对环保与国防结合技术的重视。新增资金来源包括专注于清洁技术的基金，其流动性风险较低。
2. 网络安全与AI：2022年融资同比下滑，但2023年仍超过2020年水平。2021年因疫情刺激政策出现异常增长，导致风险资产涌入，近年下滑更具解释性。
3. 先进制造：2023年融资下降6.56%，但整体仍高于科技行业平均水平。企业技术可拓展至无人机、商用飞机及特种装备，增强供应链韧性。
4. 数据提供与AI：2023年融资下降14.4%，但高于疫情前水平。代表性企业Labrys（伦敦）通过AI平台AXIOM革新军事与人道主义场景的团队协作，获得国防部合同并计划2024年扩张。

私人投资

2023年国防科技交易数量与投资金额均显著下降，但大额种子轮融资（如Labrys 4.33亿英镑）仍为行业注入活力。MD One Ventures通过多轮投资支持材料科技（Materials Nexus）和航空创新（Greenjets）等企业，后者技术可应用于无人艇、飞艇和载人飞机。

公共资金支持

2021年国防科技公司获得69.3亿英镑创纪录资金，2023年达60亿英镑，增幅6.57%。Innovate UK与国防部下属机构（如国防与安全加速器）共发放1411笔资助，总计44.2亿英镑。公共资金被视为推动私营创新的关键动力，尤其在量子计算、人工智能等前沿领域。

关键企业案例

• Materials Nexus（剑桥）：利用AI软件加速新型材料发现，减少物理测试需求。2023年获MD One 200万英镑投资及80万英镑研发资助。
• Greenjets（贝德福德）：设计电动推进技术，获MD One 2023年投资及12.8万英镑资助。
• Labrys（伦敦）：通过AI平台AXIOM优化军事团队协作，2023年完成4.33亿英镑种子轮，计划拓展至美国市场。

行业定义与趋势

国防科技涵盖传统安全工程、网络安全软件等，特指具备国家安全属性的技术。报告收录384家英国国防科技企业，包括活跃公司及已退出市场的企业。随着技术进展（如量子计算、AI），新兴威胁要求开发更有效的防御手段。

贡献者信息

Beauhurst 提供英国私营企业数据，MD One Ventures 专注于国家安全领域，团队结合风险投资经验与特种部队背景。报告由Henry Whorwood编辑，设计团队为Freya Hyde等。