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港股晨报总结

核心内容概览

市场表现

• 恒生指数：当日收报23,289点，微升0.1%，年初至今下跌0.5%。
• H股指数：收报8,180点，下跌0.1%，年初至今下跌0.7%。
• A股市场：沪综指收报3,632点，下跌0.2%；深成指收报14,791点，下跌0.4%。
• 其他新兴市场：
  • 俄罗斯RTS指数收报1,623点，持平，年初至今上涨1.7%。
  • 巴西IBOVSPA指数收报103,514点，下跌0.4%，年初至今下跌1.2%。
  • 印度Sensex30指数收报59,856点，上涨1.1%，年初至今上涨2.8%。
• 亚洲及欧美市场：
  • 日经指数收报29,302点，上涨1.8%。
  • 韩国综合指数收报2,989点，持平，年初至今上涨0.4%。
  • 富时新加坡指数收报3,181点，上涨1.5%，年初至今上涨1.8%。
  • 道琼斯工业指数收报36,800点，上涨0.6%，年初至今上涨1.3%。
  • 标普500指数收报4,794点，下跌0.1%，年初至今上涨0.6%。
  • 纳斯达克指数收报15,623点，下跌1.3%，年初至今下跌0.1%。
  • 英国富时100指数收报7,505点，上涨1.6%。
  • 德国DAX指数收报16,153点，上涨0.8%，年初至今上涨1.7%。
  • 法国CAC40指数收报7,317点，上涨1.4%，年初至今上涨2.3%。

恒生指数成份股表现

• 表现最佳前三：
  • 瑞声科技（2018.HK）：股价32.85，上涨6.8%，年初至今上涨6.7%。
  • 中国海外发展（0688.HK）：股价19.46，上涨5.6%，年初至今上涨5.4%。
  • 龙湖集团（0960.HK）：股价37.75，上涨4.6%，年初至今上涨2.9%。
• 表现最差前三：
  • 李宁（2331.HK）：股价79.05，下跌7.5%，年初至今下跌7.4%。
  • 药明生物（2269.HK）：股价82.85，下跌5.0%，年初至今下跌10.5%。
  • 新奥能源（2688.HK）：股价145.20，下跌3.7%，年初至今下跌1.1%。

市场情绪与影响因素

• 恒指近月反复下跌，受内地反垄断法、政策监管、内房债务及限电令影响。
• 新冠病毒变种Omicron扩散，引发市场担忧。
• 美国证交会要求外国企业提供审计底稿检查，拖累中概股表现。
• 人民银行宣布降准0.5个百分点，释放近万亿资金，带动市场气氛回稳。
• 美联储维持利率不变，加快Taper，市场担忧全球央行收紧货币政策。
• 恒指走势反复，市场情绪仍偏谨慎。

港股精选模拟组合

• 组合表现：
  • 腾讯控股（0700.HK）：纳入组合后下跌1.49%，相对恒指表现-1.03%。
  • 比亚迪股份（1211.HK）：纳入组合后上涨2.33%，相对恒指表现+2.79%。
  • 港交所（0388.HK）：纳入组合后下跌1.27%，相对恒指表现-0.81%。
  • 农夫山泉（0388.HK）：纳入组合后下跌7.68%，相对恒指表现-7.22%。
  • 创科实业（0669.HK）：纳入组合后下跌2.13%，相对恒指表现-1.67%。
  • 蒙牛乳业（2319.HK）：纳入组合后上涨0.11%，相对恒指表现+0.57%。
  • 新奥能源（2688.HK）：纳入组合后下跌1.09%，相对恒指表现-0.63%。
  • 领展（0823.HK）：纳入组合后上涨1.02%，相对恒指表现+1.48%。
  • 东方海外国际（0316.HK）：纳入组合后上涨4.29%，相对恒指表现+4.75%。
• 组合优势：
  • 股票相关性不一，降低组合波动性。
  • 包含高增长性、防守性及稳定派息型股票。
  • 行业分散度高，降低行业周期性影响。
  • 10只股票，分散单一股票风险。

中远海控点评

• 业绩表现：
  • 2022年第三季度收入增长111.2%，净利润增长1019.8%，每股基本盈利增长1012%。
  • 业绩强劲源于集装箱航运业务量价齐升，受疫情后全球物流需求激增影响。
• 估值分析：
  • 当前市盈率（TTM）约为2.7倍，估值较低，具有吸引力。
• 控股股东增持：
  • 中远海运集团增持H股6,248.7万股，持股比例达46.68%，显示对公司未来发展的信心。

新股动态

• 新股时间表：
  • 1月14日：金力永磁（6680.HK）
  • 1月17日：德盈控股（2250.HK）
• 新股信息：
  • 金力永磁：行业为资源，招股价33.80-40.30元，每手200股，入场费8,141.22港元，保荐人包括中信证券及BNP PARIBAS。
  • 德盈控股：行业为媒体，招股价2.05-3.45元，每手1000股，入场费3,484.77港元，保荐人光大证券。
• 打新策略：
  • 金力永磁：历史市盈率94.69-112.90倍，估值较高，预计市场热度中等偏高。
  • 德盈控股：历史市盈率37.61-63.30倍，估值较高，预计市场热度一般。

美元债市场

• 投资级：
  • 中资美元债投资级指数下跌0.01%，科技、国企板块利差收紧2-3bps。
  • 金融板块中，租赁、AMC债券小幅走强，长城等债券明显收窄。
• 高收益：
  • 中资美元债高收益指数下跌0.78%，开盘以卖盘为主，长端债券下跌。
  • 大湾区地产公司如合景泰富、时代遭抛售，世茂因短端卖盘增加表现疲软。
  • 本月有多笔债券到期，房地产领域整体情绪疲软。

风险与免责声明

• 投资涉及风险，产品价格可能大幅波动，甚至毫无价值。
• 本报告所载数据及资料仅作参考，未考虑任何特定个人的投资目标、财务状况及具体需要。
• 报告内容未经过任何监管机构审阅，数据来源为公开信息，可能不完整或不准确。
• 中州国际及其关联公司可能持有报告中提及公司1%或以上的财务权益，可能涉及利益冲突。

投资评级说明

• 行业投资评级：
  • 强于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
  • 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
  • 弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。
• 公司投资评级：
  • 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15%以上。
  • 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%-15%。
  • 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%。
  • 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至15%。
  • 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。

其他信息

• 本报告不构成任何证券或金融产品的要约、建议或保证。
• 本报告可能影响投资者对相关公司的客观性判断，投资者应自行评估风险。