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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在6月5日表現為加權指數上漲20點，收於9140.7點，漲幅為0.23%，成交量1125.7億。櫃買指數上漲0.68%，成交量384.7億。整體呈現價漲量增的偏多格局，但市場需留意美國FOMC利率決策對短期走勢的影響。

主要觀點

1. 產業走勢：

   • IC設計：群聯、擎泰、笙科等股表現強勢，受益於IC計計題材。
   • NAND Flash：模組廠如勁永、創見等股上漲，因NAND Flash價格見底。
   • DRAM：華亞科、南科等股延續漲勢。
   • 工業電腦：艾訊、磐儀等股表現強勁。
   • 被動元件：信昌電、華新科等股受關注。
   • 雲端：大世科、宏碩等股因雲端2.0概念上漲。
   • 外資動態：外資調升目標價，如網家、商店街等股漲停。
   • 法人買賣超：外資買超3.7億，投信賣超4.0億，自營商買超4.3億。

2. 國際股市走勢：

   • 美股走升，道瓊工業指數上揚98點，納斯達克上揚44點，標準普爾500上揚12點。
   • 美國10年期公債殖利率近期有所回落，但市場預期可能回升。
   • 美國失業率下降至31.25萬人，顯示勞動市場持續回溫。
   • 歐洲央行貨幣政策：宣布進一步貨幣寬鬆，將利率調降至歷史低點，包括負利率政策。

3. 重點新聞與產業動態：

   • 房市：下半年可能因選舉、加稅等因素陷入低氣壓。
   • 太陽能：美國對中國太陽能產品開徵反補貼稅，台廠可能受惠轉單，但面臨高稅率壓力。
   • 面板產業：友達與群創獲利預期改善，因大尺寸面板報價緩漲。
   • IC設計：瑞昱、信驛、F-譜瑞5月營收亮眼，受益於市場需求。
   • 銅價：受大陸融資騙貸案影響，銅價大跌。
   • 營收與獲利：可成、新普、中砂等公司營收成長，預期全年表現優於去年同期。

關鍵資訊

• 台股指數：加權指數9140.7點，櫃買指數151.2點。
• 成交量：上市股1125.7億，上櫃股384.7億。
• 外資買超：3.7億，投信賣超4.0億，自營商買超4.3億。
• 美股走勢：道瓊指數16836點，納斯達克4296點，標準普爾5001940點。
• 歐元區政策：ECB宣布進一步貨幣寬鬆，利率降至0.15%。
• 重點公司表現：
  • 台泥：預估Q2大陸出貨季增3成，全年獲利有望突破去年水準。
  • 友達：預估第二季營收950-1100億元，單季獲利19-23億元。
  • 群創：預估第二季營收1000-1050億元，單季獲利18-22億元。
  • 中砂：5月營收創歷史新高，預期第二季營收季增率逾1成。
  • 國巨：5月營收24.1億元，創三年多來單月新高。
  • 儒鴻：接獲Nike與Adidas訂單，預期Q2營收成長。
  • 可成：5月營收44.18億元，預期第二季營收成長15%。

投資建議

• 台股：預估週五指數在9110-9160點間。
• 重點公司：
  • 友達與群創：目標價維持12.5元，預期第二季獲利優於首季。
  • 國巨：預估全年EPS達1.8元，本益比10.9，建議逢高調節持股比例。
  • 可成：預估全年EPS達17元，建議在160-175元間操作。
  • 新普：預估全年EPS達11.4元，建議在160元至175元間操作。
  • 中砂：預估全年營收成長雙位數，EPS上看4.7元。
  • 太景：新藥進度加快，預期未來有貢獻。
  • 祥碩：USB3.1產品將於下半年量產，預期營運成長。

未來注意事項

1. 台股：週五法說會公司包括新日興。
2. 美國經濟數據：週五將公佈失業率、非農就業人數等。
3. 國際市場：關注美國FOMC利率決策、歐洲央行政策效果。
4. 產業動態：觀察手機品牌廠庫存調整對供應鏈的影響，以及太陽能與面板產業的進一步動向。

原物料行情

• 銅價：下跌，受大陸融資案影響。
• 鋁價：上漲，市場預期持續。
• 鎳價：上漲，受益於市場預期。
• DRAM價格：小幅下跌，但整體趨勢維持穩定。
• 散裝航運運價指數（BDI）：上漲1.9%。

結語

整體而言，台灣股市在產業表現與外資動向的推動下，呈現偏多格局，但需留意國際市場動態與政策影響。部分產業如IC設計、面板、太陽能等表現強勁，預期將持續受益於需求回升與政策支持。然而，部分產業如房市與手機供應鏈，因市場不確定性與庫存壓力，預期將面臨挑戰。投資者應密切關注財務數據與產業動態，以調整投資策略。