市场数据分析与投资观点总结
核心内容概述
本文提供了中国及全球主要市场指数、行业表现、外汇商品价格以及多个行业的投资建议和分析。整体上，市场呈现出部分行业上涨、部分行业下跌的趋势，同时新能源汽车、LED行业、宠物医疗、检测服务等领域被重点推荐。
国内市场指数表现
| 指数 |
当前指数 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 上证综指 |
3274 |
-0.5% |
0.1% |
4.4% |
| 深证成指 |
10587 |
-0.6% |
-0.4% |
3.2% |
| 创业板指 |
1898 |
-1.0% |
-2.3% |
-3.3% |
| 中小板指 |
6808 |
-0.7% |
-0.8% |
4.6% |
| 沪深 300 |
3509 |
-0.2% |
0.2% |
5.0% |
| 中证 500 |
6576 |
-0.8% |
0.6% |
4.0% |
整体来看，上证综指和沪深 300表现相对较好，而创业板指和中小板指则出现下跌。从全年涨幅来看，多个指数保持正增长，但部分指数如创业板指表现不佳。
表现最好与最差的前五行业
表现最好的行业
| 行业 |
指数 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 食品饮料 |
8154 |
+0.6% |
-1.7% |
+8.2% |
| 房地产 |
5173 |
+0.1% |
+4.4% |
+5.4% |
| 家用电器 |
5679 |
0.0% |
-1.5% |
+10.4% |
| 交通运输 |
3050 |
0.0% |
+3.9% |
+10.4% |
| 非银金融 |
1673 |
+0.2% |
-0.8% |
-1.5% |
食品饮料和房地产行业表现突出，尤其是食品饮料行业全年涨幅显著，而交通运输行业在5日和本年涨幅上表现良好。
表现最差的行业
| 行业 |
指数 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 建筑装饰 |
3630 |
-2.4% |
+1.5% |
+11.9% |
| 休闲服务 |
5701 |
-2.1% |
-4.1% |
0.4% |
| 计算机 |
4613 |
-1.6% |
-1.8% |
-2.8% |
| 钢铁 |
2930 |
-1.5% |
+3.6% |
+12.2% |
| 国防军工 |
1772 |
-1.2% |
+5.3% |
+11.6% |
建筑装饰和休闲服务表现最差，尤其在1日和5日跌幅明显，但本年表现略有回升。
周边市场表现
| 市场 |
当前指数 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 恒生指数 |
24314 |
+0.9% |
-0.4% |
+9.8% |
| 恒生红筹 |
4014 |
+0.9% |
-0.2% |
+11.5% |
| 日经 225 |
18553 |
-1.0% |
-1.6% |
-5.3% |
| 道琼斯 |
20592 |
-0.3% |
-0.3% |
+3.6% |
| 标普 500 |
2345 |
-0.4% |
-0.3% |
+3.9% |
| 纳斯达克 |
5836 |
-0.5% |
-0.5% |
+7.5% |
| 德国 DAX |
12155 |
+0.1% |
-0.5% |
+4.8% |
| 法国 CAC |
5101 |
0.0% |
+0.2% |
+4.5% |
| 富时 100 |
7349 |
-0.2% |
+0.2% |
+2.4% |
恒生指数和恒生红筹表现较好，而日经 225和标普 500出现下跌。整体上，周边市场波动较大，部分市场表现积极，但也有明显下行压力。
外汇商品价格
| 商品 |
收盘价 |
1日涨跌幅 |
5日涨跌幅 |
本年涨跌幅 |
| 美元指数 |
100.1650 |
-0.6% |
-0.4% |
-2.7% |
| 美元-人民币 |
6.8894 |
0.0% |
0.0% |
-0.8% |
| 美元-日元 |
109.0400 |
-0.5% |
-1.5% |
-7.3% |
| 欧元-美元 |
1.0667 |
+0.6% |
0.0% |
+2.0% |
| 英镑-美元 |
1.2541 |
+0.4% |
+0.5% |
+2.1% |
美元指数和美元-日元出现下跌，而欧元-美元和英镑-美元则有所上涨。整体来看，外汇市场表现分化，美元相对弱势，而欧元和英镑表现较强。
重点投资推荐
中小盘推荐
- 瑞鹏股份（838885）：首次覆盖，增持评级。公司以宠物医疗切入，布局产业链，具备全国领先的门店数量和规模效应。预计2017-2019年EPS分别为0.77、1.35和2.25元，对应PE分别为26.1、14.8和8.9倍。
电新与新能源
- 3月电动汽车产销数据：新能源汽车产销量同比分别增长30.9%和35.6%，全球电动汽车周期启动。维持全年70万辆的判断，看好全球供应链龙头（如赣锋锂业、天齐锂业）和核心零部件厂商（如国轩高科、汇川技术）。
化工行业
- 三友化工（600409）：维持买入评级。公司业绩增长主要来自粘胶短纤、纯碱、氯碱等核心产品价格上涨，预计2017-2019年EPS分别为0.82、0.93和1.03元，对应PE分别为24.4、20.1和14.6倍。
TMT行业
- 三安光电（600703）：维持增持评级。公司成为全球LED芯片龙头，预计2017-2019年净利润分别为26、32和44亿元，对应EPS为0.65、0.79和1.09元。
- 阳光照明（600261）：维持买入评级。公司2017年有望保持10%-15%的成长，预计EPS为0.35、0.39和0.43元。
- 艾比森（300389）：维持增持评级。公司小间距业务增长显著，预计2017-2019年净利润分别为1.87、2.54和3.51亿元，对应EPS为0.59、0.80和1.10元。
机械行业
- 美亚光电（002690）：维持增持评级。公司毛利率稳定，医疗影像业务保持高增速，预计2017-2019年EPS分别为0.64、0.87和1.11元。
钢铁行业
- 赣锋锂业（600219）：维持增持评级。公司锂盐业务增长显著，预计2017-2019年EPS分别为1.55、2.26和2.73元。
- 银泰资源（000975）：维持增持评级。公司收购优质金矿资源，预计2017-2019年EPS分别为0.30、0.47和0.56元。
电力行业
- 凯迪生态（000939）：维持增持评级。公司生物质发电业务增长显著，预计2017-2018年净利润分别为4.55亿和6.14亿，对应PE分别为49倍和37倍。
电力设备及新能源
- 信捷电气（603416）：维持增持评级。公司伺服系统和智能装置业务增长迅速，预计2017-2019年EPS分别为1.31、1.56和1.96元。
食品饮料行业
- 白酒全面复苏：推荐高端白酒品牌（如茅五泸），大众品受益于提价。
其他行业
- 债市与流动性：基本面与去杠杆之间的角力使债市波动加大，建议保持流动性，关注长债和票息策略。
- BRILLIANCE CHI (01114)：买入评级，一季度销量创新高，预计2017年和2018年净利润分别为45.89亿和62.11亿。
风险提示
- 瑞鹏股份：市场竞争、消费者市场培育、政策风险。
- 三友化工：粘胶短纤需求低于预期、其他化工品回暖不及预期。
- 三安光电：LED价格下跌超出预期、砷化镓进展不及预期。
- 阳光照明：LED价格跌幅超出预期、渠道布局进展不顺利。
- 艾比森：小间距海外市场渗透不及预期、场景运营服务进展不达预期。
- 美亚光电：新产品推广进度低于预期、汇率风险。
- 赣锋锂业：海外经营风险、新项目不如预期、锂需求不及预期。
- 银泰资源：铅锌价格大幅波动、银价大幅波动、外延并购低于预期。
- 凯迪生态：财务费用下降进度不及预期。
- BRILLIANCE CHI (01114)：新产品表现不如预期、欧元汇兑影响超预期、轻客亏损超预期。
新股信息
| 代码 |
简称 |
发行数量（万股） |
发行价（元） |
| 603926 |
铁流股份 |
3000.00 |
20.40 |
| 300643 |
万通智控 |
5000.00 |
- |
| 603501 |
韦尔股份 |
4160.00 |
- |
| 002868 |
绿康生化 |
3000.00 |
- |
| 300647 |
超频三 |
3000.00 |
- |
| 603505 |
金石资源 |
6000.00 |
- |
| 603320 |
迪贝电气 |
2500.00 |
- |
| 300640 |
德艺文创 |
- |
9.41 |
| 603050 |
科林电气 |
3334.00 |
10.29 |
| 002861 |
N瀛通 |
3068.00 |
17.25 |
| 603797 |
N联泰 |
5334.00 |
5.96 |
| 300638 |
N广和通 |
- |
10.45 |
兴业证券近期研究报告一览
| 研究员 |
报告名称 |
行业 |
投资评级 |
日期 |
| 张新和 |
毛利率水平稳定，医疗影像保持高增速 |
其他专用机械 |
增持 |
2017-04-12 |
| 孙佳丽 |
三友化工(600409):各产品盈利趋势向好，业绩高增长将延续 |
粘胶 |
买入 |
2017-04-12 |
| 刘亮 |
艾比森(300389):业绩基本符合预期，小间距是亮点 |
LED |
增持 |
2017-04-12 |
| 刘亮 |
阳光照明(600261):Q4业绩低于预期，17年有望保持成长 |
其他电子 |
买入 |
2017-04-12 |
| 刘亮 |
三安光电(600703):业绩靓丽，LED行业景气持续 |
LED |
增持 |
2017-04-12 |
| 黄杨 |
国检集团:打造综合型检测龙头，业务拓展可期 |
综合 |
增持 |
2017-04-12 |
| 严鹏 |
银泰资源(000975)跟踪报告：黄金新起之秀，重估空间巨大 |
铅锌 |
增持 |
2017-04-12 |
投资评级说明
- 买入：相对大盘涨幅大于15%
- 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
- 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%
机构联系方式
上海地区销售经理
北京地区销售经理
深圳地区销售经理
国际机构销售经理
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