【嘉实基金】2024ESG投资赋能新质生产力报告_27页_1mb

ESG投资赋能新质生产力总结

核心内容

ESG投资与新质生产力的发展高度契合，是推动经济高质量发展和实现“双碳”战略目标的重要工具。新质生产力强调科技创新、绿色低碳、高效能和高质量发展，而ESG理念则关注企业在环境、社会和治理方面的表现，两者在目标和实践路径上具有高度一致性。通过将ESG理念融入投资体系，资本市场能够更好地引导资源配置，支持绿色低碳转型，促进新质生产力的培育。

主要观点

• 新质生产力的内涵：新质生产力是创新主导的先进生产力，具有高科技、高效能、高质量特征，符合新发展理念，是实现经济高质量发展的关键。
• ESG与新质生产力的关系：ESG为新质生产力提供了评估和衡量的框架，有助于识别企业在环境、社会和治理方面的表现，从而支持其可持续发展。
• 政策支持：国家高度重视新质生产力与ESG的融合，出台多项政策推动绿色金融、科技金融、数字金融等发展，为ESG投资提供制度保障。
• ESG投资的路径：ESG投资能够推动企业绿色转型，支持科技创新，引导耐心资本进入长期发展领域，促进绿色金融工具的创新与应用。

关键信息

一、新质生产力的政策背景与意义

• 2023年9月7日，习近平总书记首次提出“新质生产力”概念，强调其作为经济增长新动能的重要性。
• 2024年1月31日，中央政治局第十一次集体学习首次系统阐述新质生产力的内涵，指出其是绿色生产力的体现。
• 新质生产力符合索洛经济增长模型，强调全要素生产率提升，是推动经济高质量发展的关键。
• 政策支持绿色金融发展，包括绿色信贷、绿色债券、绿色发展基金等，为新质生产力提供融资支持。

二、ESG与新质生产力的联系

• ESG关注企业在环境、社会和治理方面的表现，与新质生产力的创新、绿色、高质量发展高度一致。
• ESG为新质生产力的发展提供工具与指导，有助于识别和衡量企业在绿色转型、社会责任和治理方面的表现。
• ESG评价体系能够丰富新质生产力的刻画维度，推动企业向绿色化、智能化、高端化方向发展。

三、新质生产力与ESG的内涵一致性

1. 环境议题

• 气候变化：新质生产力要求企业应对气候变化挑战，推动能源结构转型，发展清洁能源，提升能效。
• 资源利用与生态保护：新质生产力强调资源的高效利用和生态保护，推动绿色生产模式，减少环境破坏。
• 环境机遇：绿色产品与服务、资源循环利用和绿色认证是企业把握环境机遇的重要手段。
• 环境风险：新质生产力可能带来新的环境风险，需加强环境风险管理，确保企业可持续发展。

2. 社会议题

• 科技创新：科技创新是新质生产力的核心，需关注研发投入、专利数量、员工培训等指标。
• 可持续供应链：构建透明、可追溯的供应链体系，关注供应商的社会责任表现，提升供应链韧性。
• 员工权益：保障员工权益有助于提升企业竞争力，增强社会影响力。
• 产品与客户：产品安全、客户权益保护、隐私安全和数据保护是企业赢得市场信任的重要因素。
• 社会价值创造：企业应通过技术应用解决社会问题，增强社会福祉，实现企业与社会的共赢。

3. 治理议题

• 治理结构：健全的公司治理结构有助于企业实现技术创新与资源配置优化。
• 利益相关方权益保障：平衡各利益相关方的诉求，确保企业可持续发展。
• 信息披露：企业需加强ESG信息披露，提升透明度，增强投资者信心。
• 商业道德：企业应坚持诚信、公平、合作的价值观，避免短期行为损害长期发展。

四、完善ESG体系，助力新质生产力发展

• ESG评价体系高度契合新质生产力的内涵，有助于丰富其刻画维度。
• 完善绿色金融标准体系、产品体系和信息披露制度，有助于推动ESG投资发展。
• 培育耐心资本，支持企业科技创新和产业升级，是发展新质生产力的重要保障。
• 政策引导与制度建设是推动ESG与新质生产力融合的关键。

嘉实基金的实践

• 嘉实基金自2018年起成为境内首批签署“联合国负责任投资原则”的资产管理公司，组建专业ESG研究团队，构建本土化ESG评价体系。
• 嘉实基金将ESG系统性融入投资全流程，形成具有中国特色的可持续投研和产品体系。
• 通过《ESG助力培育新质生产力》研究报告，嘉实基金致力于推动ESG理念与新质生产力发展的深度融合，引导资本流向科技创新和绿色低碳领域。

总结

ESG投资不仅是绿色金融的重要组成部分，更是推动新质生产力发展的关键力量。通过将ESG理念融入投资体系，资本市场能够更好地支持科技创新和绿色转型，促进经济高质量发展。嘉实基金在这一领域发挥重要作用，推动绿色投资生态圈建设，助力实现“双碳”目标和经济社会全面绿色转型。