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铁矿石市场周总结（2022年10月28日）

核心内容概述

本周铁矿石市场整体呈现震荡下跌走势，铁矿石2301主力合约周跌幅达7.96%，收盘价为624.5，较上周收盘价下跌54个点。市场基本面和消息面共同影响了价格走势，呈现供增需弱的格局。

主要观点

一、行情回顾

• 铁矿石2301主力合约本周收出一颗上影线19个点、下影线6个点、实体50.5个点的阴线。
• 周开盘价：675
• 周收盘价：624.5
• 周最高价：694
• 周最低价：618.5
• 周跌幅：7.96%

二、消息面情况

1. 中钢协数据：

   • 2022年9月，铁矿石、焦煤和焦炭采购成本继续下降。
   • 1-9月，炼焦煤累计采购成本同比增长51.08%；冶金焦同比增长13.98%；国产铁精矿同比下降26.61%，进口粉矿同比下降28.02%；废钢同比下降0.28%。

2. 澳大利亚FMG公司运营报告：

   • 三季度铁矿石产量4800万吨，环比增长3%，同比下降1%。
   • 发运量4750万吨，环比下降4%，同比增长4%。

3. 加拿大ChampionIron公司报告：

   • 高品铁精粉产量285.73万吨（湿吨），环比增长25%，同比增长37%。
   • 铁精粉销量279.34万吨（干吨），环比增长39%，同比增长43%。

4. 全球矿业巨头淡水河谷报告：

   • 三季度净运营收入99.3亿美元，同比下降19%。
   • 调整后息税前利润36.7亿美元，同比下降47%。
   • 资本开支12.3亿美元，同比增长2.6%。

三、基本面情况

供应端

• 澳巴发运量：10月17日-23日，发运总量2511.6万吨，环比增加39.7万吨。
• 澳洲发运量：1817.3万吨，环比增加24.6万吨，其中发往中国量1579.7万吨，环比减少11.4万吨。
• 巴西发运量：694.2万吨，环比增加15.0万吨。
• 中国45港到港总量：2368.4万吨，环比增加255.9万吨。
• 力拓和淡水河谷三季度产量环比增长，但发运目标未变，实际完成量可能低于预期。

库存端

• 截至10月28日，45港进口铁矿库存环比增加31.46万吨至12944.22万吨。
• 疏港量环比增加9.21万吨至307.94万吨。
• 港口库存出现累库，后期需关注库存变化。

需求端

• 本周247家钢厂高炉开工率81.48%，环比减少0.57%，同比增加6.58%。
• 高炉炼铁产能利用率87.64%，环比下降0.62%，同比增加8.81%。
• 日均铁水产量236.38万吨，环比下降1.67万吨，同比增加25.07万吨。
• 9月中国粗钢产量8695万吨，同比增长17.6%；生铁产量7394万吨，同比增长13.0%；钢材产量11619万吨，同比增长12.5%。
• 当前高炉减限产增多，铁水产量连续两周下降，但仍处于偏高水平。
• 山西多地解除静态管理，钢厂复产，原料库存处于低位，短期补库需求存在。

四、技术面分析

• 周线图显示铁矿石2301主力合约震荡下跌，上方受5周、10周和20周均线压制。
• 周MACD指标开口向下运行，技术面呈现空头形态。
• 日线图显示今日合约继续震荡下跌，均线和MACD指标开口向下运行，空头趋势持续。

关键信息总结

• 供应：澳巴发运量和到港量回升，淡水河谷和力拓产量环比增长。
• 库存：港口库存累库，需关注后续变化。
• 需求：铁水产量小幅下降，但钢厂复产带来短期补库需求。
• 技术面：空头形态持续，价格承压。
• 市场展望：短期矿价延续弱势震荡，需关注需求端变化及海外矿山供应情况。

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