高通量卫星时代来临_45页-3mb

广发军工·参军策（卷十五）总结

核心内容

高通量卫星（HTS）作为新一代通信卫星技术，大幅提升了通信容量并降低了单位带宽成本，标志着卫星通信进入新纪元。该技术主要采用Ka频段，具备多点波束、频率复用、高波束增益等关键特性，推动卫星通信向更高效、更广泛的应用方向发展。

主要观点

• 高通量卫星技术优势：相比传统通信卫星，高通量卫星具有更高的容量（可达几十Gbps到上百Gbps）和更低的单位带宽成本，尤其在宽带接入、移动通信和通信中继等应用领域展现出巨大潜力。
• 全球发展现状：全球高通量卫星进入快速发展期，2015年已有48颗在轨运行，预计到2023年其容量将占通信卫星总容量的50%，年复合增长率达31%。
• 地域发展差异：欧美市场目前占据主导地位，亚太市场则因需求增长而成为最具潜力的区域，尤其在宽带接入和移动通信方面。
• 运营模式成熟：高通量卫星运营模式主要包括开放式和封闭式，其中封闭式更常见，涵盖垂直一体化、批发分销和虚拟运营等多种形式。
• 中国产业发展：中国高通量卫星产业尚处于起步阶段，但受益于政策支持，如“十三五”规划，多家央企和民企已启动相关计划，具备良好的发展预期。

关键信息

• 全球高通量卫星数量：2015年全球在轨高通量卫星约48颗，预计2023年将增至约2500Gbps容量。
• 高通量卫星应用领域：
  • 宽带接入：解决偏远地区网络覆盖问题，预计2023年全球高通量卫星宽带用户将达880万。
  • 通信中继：适用于没有地面网络覆盖的地区，具有成本优势，预计到2023年卫星中继站将达6000个。
  • 移动通信：提供船载、机载、车载通信服务，是“动中通”的最佳解决方案。
• 产业链结构：高通量卫星产业链包括卫星制造、卫星发射、运营服务和地面设备制造，其中卫星制造和发射集中于欧美，国内运营商如中国卫通、亚太卫星等已开始布局。
• 市场与竞争：全球高通量卫星运营商中，O3b、Intelsat、Inmarsat等公司已实现全球覆盖，而中国、日本、东南亚等地区则以区域覆盖为主。

投资建议

• 关注公司：中国卫星、新研股份、星网宇达、华讯方舟、南京熊猫、杰赛科技等公司。
• 风险提示：
  • 高通量卫星发射低于预期；
  • 应用推广低于预期；
  • 海外运营商参与国内竞争的风险。

产业链分析

• 卫星制造：技术壁垒高，集中于欧美国家。
• 卫星发射：发射要求高，行业集中度高。
• 运营服务：多采用天地一体运营模式，商业化前景广阔。
• 地面设备制造：市场化较充分，领先企业集中于欧美和以色列，国内技术仍有差距。

民用与军用应用

• 民用应用：主要集中在宽带接入、移动通信和通信中继，市场潜力大。
• 军用应用：战术通信需要专用卫星星座，战时可租用商业卫星提升带宽能力。

图表与数据

• 图1-图3：展示了通信卫星网络、全球卫星分布及通信卫星系统构成。
• 图4-图6：对比了高通量卫星与传统卫星的容量、带宽成本及波束特性。
• 图7-图11：说明了不同轨道卫星的特点及轨道碎片对资源的影响。
• 图12-图19：展示了高通量卫星运营商情况、全球高通量卫星容量需求与供应量、以及通信卫星收入结构变化。
• 图20-图34：提供了高通量卫星在不同区域的容量需求、用户增长及中继站数量预测。

表格与数据

• 表1：通信卫星用途，包括军用、直播、电话和中继通信。
• 表2：高通量卫星与传统卫星对比，包括容量、造价及优势。
• 表3：不同轨道卫星对比，包括低轨道、中轨道和地球同步轨道。
• 表4：通信卫星不同波段使用情况。
• 表5：Ka频段四大优势。
• 表6：三代高通量卫星发展情况。
• 表7：全球主要卫星公司在轨高通量卫星情况及发射计划。
• 表8：在轨高通量卫星按服务区域容量分布。
• 表9：2024年高通量卫星行业带宽需求和收入结构比较。
• 表10：高通量卫星宽带与地面宽带价格对比。
• 表11：中继站费用构成。
• 表12：远洋船舶通信需求。

总结

高通量卫星技术正引领卫星通信进入新纪元，其在提升容量、降低成本、拓展应用等方面展现出显著优势。全球市场进入快速发展期，亚太地区成为增长潜力最大的区域。中国高通量卫星产业虽起步较晚，但在政策支持下有望迎来重要发展机遇。投资高通量卫星相关企业需关注其在卫星制造、发射、运营和地面设备等环节的发展潜力及市场前景。