20171106-群益证券-研究部晨讯_28页_2mb

研究部晨訊總結

一、市場概況

上海股市

• 上證综指 收盤價為3371.74點，下跌1.32%。
• 沪深300 收盤價為3992.70點，下跌0.11%。
• 上證B股 收盤價為344.98點，下跌2.37%。
• 深證成指 收盤價為11215.19點，下跌2.00%。
• 創業板指 收盤價為1832.97點，下跌3.34%。
• 成交總額 約24118億元，日均成交4824億元，較上周增加12%。

深圳股市

• 深證成指 收盤價為11215.19點，下跌2.00%。
• 創業板指 收盤價為1832.97點，下跌3.34%。
• 深證B股 收盤價為1211.07點，下跌0.70%。
• 成交總額 約24118億元，日均成交4824億元，較上周增加12%。

香港股市

• 恒生指數 收盤價為28604點，上漲0.3%。
• 國企指數 收盤價為11602點，上漲0.03%。
• 紅籌指數 收盤價為4417點，下跌0.13%。
• 創業板 收盤價為275點，上漲0.89%。

美國股市

• 道指 收盤價為23539點，上漲0.10%。
• 標普500 收盤價為2588點，上漲0.31%。
• 納斯達克 收盤價為6764點，上漲0.74%。

二、重點個股表現

上海股市

• N璞泰來 涨跌幅43.98%。
• 泰瑞機器 涨跌幅10.04%。
• 天業股份 涨跌幅10.02%。

深圳股市

• 聚燦光電 涨跌幅10.04%。
• 金運激光 涨跌幅10.02%。
• 德生科技 涨跌幅10.01%。

香港股市

• 德昌電機 涨跌幅10.04%。
• 安踏體育 涨跌幅10.02%。

三、市場分析與投資策略

滬深股市

• 指數震盪走弱，個股分化嚴重。
• 投資建議：關注低估值行業龍頭，重點關注華泰證券、伊利股份、迪安診斷、均勝電子、分衆傳媒、上海新陽、威孚高科等。
• 行業表現：石油石化、非銀金融、電子三個板塊上漲，汽車、紡織服裝、商貿零售等板塊跌幅超過3%。

香港股市

• 盤勢分析：騰訊持續發力，推動恆指上漲；半導體股表現強勁。
• 投資建議：關注保險股和半導體股，避開運輸股和工用支援股。

四、市場交易資訊

滬港通

• 北向交易：總成交金額為78.6億元，較前一日增加6.3%。
• 南向交易：總成交金額為68.1億港元，較前一日減少24.3%。
• 成交最活躍股份：中芯國際、騰訊控股、中國銀行、融創中國、吉利汽車。

深港通

• 北向交易：總成交金額為61.2億元，較前一日增加15.6%。
• 南向交易：總成交金額為33.3億港元，較前一日減少12.4%。
• 成交最活躍股份：中興通訊、中芯國際、騰訊控股、京東方A、海康威視。

五、重點新聞與事件評析

銀行與金融政策

• 周小川 在《黨的十九大報告輔導讀本》中提出要積極發展股權融資，提高直接融資比重。
• 銀企合作：多家銀行與房企合作推進住房租賃市場，例如建設銀行、中國銀行等。
• 長租市場：住房租賃市場迎來發展契機，金融創新如REITs有望提速。

IPO與市場動態

• 證監會 核發5家IPO批文，籌資額不超過54億元。
• 本周新股：包括恒林股份、佛燃股份等，其中恒林股份為年內最高價新股。
• IPO趨勢：IPO發行規模有所下降，但市場對優質企業的關注度仍高。

汽車與新能源

• 特斯拉效應：帶動自主汽車零部件廠商發展，如旭升股份、天汽模、廣東鴻圖等。
• 新能源汽車：行業需求逐步釋放，宇通客車、上汽集團等受益。

環保與空氣淨化器

• 空氣淨化器市場：2017年銷售規模預計將達1000億元，2020年有望達3000億元。
• 行業增長：受益于政策支持及消費者需求提升，多家企業如橫店東磁、萊克電氣等表現亮眼。

六、重點企業分析

上汽集團（600104）

• 10月銷量：65.7萬輛，YoY+6.3%。
• 分類表現：合資車型表現穩定，自主車型增長較快。
• 投資建議：維持買入建議，預計2017、2018年淨利潤分別為356億元和381億元，目標價35元。

廣汽集團（601238/02238.HK）

• 10月銷量：17.6萬輛，YoY+11%。
• 分類表現：SUV銷售增長，轎車和MPV銷售增速有所回落。
• 投資建議：維持AH股買入建議，目標價為30元（A股）和25港元（H股）。

宇通客車（600066）

• 10月銷量：5508輛，YoY+1.7%。
• 新能源車：10月新能源車銷售2387輛，YoY+16.7%。
• 投資建議：維持買入建議，目標價為28元。

萬科（000002/02202.HK）

• 10月銷售：銷售面積248萬平方米，銷售金額368億元，YoY-25%。
• 投資建議：維持買入建議，預計2017、2018年淨利潤分別為241億元和265億元，目標價13元。

江淮汽車（600418）

• 10月銷量：4.4萬輛，YoY-22%。
• 新能源車：10月新能源車銷售3247輛，YoY+244%。
• 投資建議：維持持有建議，目標價為13元。

易鑫

• 招股資訊：招股價介乎6.6-7.7元，集資約67.6億元，預計11月16日掛牌。
• 股權結構：騰訊持股約33%，京東持股約12%，百度持股約3.5%。

七、其他市場動態

• 國債收益率：10年期國債收益率快速逼近4%，對股市形成一定壓力，但機構對中長期走勢持樂觀態度。
• 停複牌與股息：部分股票停牌或除權除息，如*ST金宇、大千生態等。

八、總結

• 整體市場表現震盪，但行業龍頭股及低估值股仍具投資價值。
• 金融政策與市場開放度提升，利好股權融資與直接融資。
• 汽車與新能源產業鏈受益于特斯拉效應，投資機會增多。
• 空氣淨化器市場增長迅速，行業前景看好。
• IPO市場有所調整，但對優質企業的支持持續。
• 市場交易活動活躍，關注重點個股及政策動態。