20230828-国盛证券-传媒行业周报_昆仑万维发布国内第一款AI搜索产品_Meta免费开源大型编码语言模型_9页_1016kb

传媒行业周报总结（2023年08月28日）

行情概览

• 上周（8月21日-8月25日）中信一级传媒板块下跌0.3%。
• AI应用板块受市场因素震荡，但英伟达财报发布后传媒板块表现带动市场对AI应用的关注；长期来看，AI垂直应用落地将推动板块估值提升。

板块观点与推荐标的

AI方向：

1. 大模型：昆仑万维、科大讯飞、360
2. 数据：中国科传、中国出版、中信出版、人民网、新华网
3. 游戏：紫天科技、恺英网络、三七互娱、神州泰岳、盛天网络、巨人网络、汤姆猫、完美世界
4. 出版：南方传媒、凤凰传媒、长江传媒
5. AI其他应用：掌阅科技、中文在线、易点天下、蓝色光标、奥飞娱乐、天地在线、华策影视、芒果超媒
6. 港股推荐：快手（降本增效）、泡泡玛特（潮玩盲盒龙头）、阜博集团（视频导流）

重点AI企业动态

1. 昆仑万维：发布国内首款AI搜索产品“天工AI搜索”，支持多模态搜索，推动AI搜索成为新一代生产力工具。
2. Meta：开源大型编码模型CodeLlama，可商用，提供三种版本（通用、Python、微调版）。
3. OpenAI：推出GPT-3.5 Turbo微调功能及新一代微调版本，并更迭GPT-3基础模型。

风险提示

• 政策监管风险；竞争加剧风险。

短期数据亮点

• 游戏领域：WhatsApp游戏《FreeFire》全球下载量居首，中国公司如三七互娱、完美世界产品表现稳定。
• 票房电影：《孤注一掷》《学爸》《封神第一部》上周票房居前。
• 艺术视频：热度剧《长相思第一季》《莲花楼》综艺《全员加速中2023》领跑。

中期策略建议

• 传媒行业在AI驱动下具备长期配置价值，重点关注具备AI技术研发或落地路径的企业。
• 短期战略配置标的：昆仑万维、数据出版及游戏龙头等领域。