20210805-兴业投资-鹰派美联储压阵_美元创一周新高_2页_153kb

市场总结

核心内容

近期市场出现剧烈波动，美元指数在周三经历先跌后涨的走势。美国小非农（ADP）就业数据远低于预期，引发市场对美联储政策路径的担忧，导致美元一度大幅下跌。然而，随后公布的ISM非制造业指数强劲，创下1997年以来新高，推动美元快速反弹并刷新一周高点。同时，美联储二把手克拉里达发表鹰派讲话，释放出未来可能启动紧缩政策的信号，进一步支撑美元上行。

在非美货币中，欧元、英镑和商品货币均表现疲软，欧元再创新低，英镑受100日均线压制，商品货币则出现多空拉锯。黄金在震荡中一度上探1830附近，但随后倒V反转，重测1805支撑位。白银则在震荡中未能站稳前期高点，面临进一步下行压力。

主要观点

• 美元走势：美元指数在ADP数据后一度下挫，但ISM数据和克拉里达的鹰派言论推动其快速反弹，显示市场对美联储紧缩政策预期增强。
• 欧元/美元：欧元持续承压，技术面显示空头主导，日内建议在1.1850下方做空。
• 英镑/美元：英镑受100日均线压制，若有效下破1.3880，将打开进一步下行空间，否则可能回调。
• 美元/日元：美元/日元大幅上涨，技术面显示多头强势，建议在109.40上方做多。
• 黄金：黄金震荡下行，若下破1805，将进一步打开下跌空间，建议在1815下方做空。
• 白银：白银震荡偏弱，需下破25.20才能确认进一步下行趋势，建议谨慎操作。

关键信息

• ADP数据：美国7月ADP新增就业人数为33万，远低于预期的69万，显示就业市场放缓。
• ISM非制造业指数：美国7月ISM非制造业指数升至64.1，创1997年以来新高，表明经济活动强劲。
• 克拉里达讲话：克拉里达释放鹰派信号，认为经济复苏可能提前满足加息条件，并可能在2022年末开始缩减QE。
• 非农数据预期：市场将密切关注周五的非农数据，以判断美联储政策走向。
• 英央行动向：英央行可能维持鸽派立场，但若有人投票支持削减QE，可能为英镑提供短期上行动能。
• 技术支撑与阻力：
  • 欧元/美元：支撑位1.1830、1.1800、1.1770；阻力位1.1850、1.1885、1.1905
  • 英镑/美元：支撑位1.3870、1.3840、1.3800；阻力位1.3955、1.3980、1.4000
  • 美元/日元：支撑位109.40、109.20、108.90；阻力位109.80、110.00、110.20
  • 黄金：支撑位1805、1800、1792；阻力位1815、1824、1833
  • 白银：支撑位25.20、25.00、24.60；阻力位25.75、26.00、26.25

市场展望

• 美元：短期内受非农数据和英央行动向影响，可能继续震荡上行。
• 欧元：若未能突破1.1900，将继续承压下行。
• 英镑：需关注100日均线和1.3880支撑位，若有效下破，可能开启新一轮下跌。
• 黄金：短期震荡偏弱，需下破1805才能确认趋势，建议逢高做空。
• 白银：短期震荡偏弱，需下破25.20才能打开进一步下行空间，操作需谨慎。

投资建议

• 欧元/美元：日内建议在1.1850下方做空。
• 英镑/美元：关注1.3880/70支持区域，决定进一步方向。
• 美元/日元：建议在109.40上方做多。
• 黄金：建议在1815下方做空，下破1805后可跟进。
• 白银：建议谨慎操作，关注25.20一线表现。