20220506-国泰期货-期指_避险情绪升温_弱势震荡_13页_1mb

报告摘要

文档总结

核心内容概述

2022年5月6日的市场分析报告指出，全球市场受避险情绪升温影响，出现弱势震荡。其中，美股大幅下跌，美元和美债收益率上涨，市场对美联储可能持续超预期加息的担忧加剧。国内方面，政策层面强调“动态清零”防疫方针，同时出台多项支持中小微企业和个体工商户的纾困措施。期指市场整体震荡偏弱，操作上建议采用区间思路，注意止盈止损。

主要观点

全球市场波动：美股因对通胀持续走高的担忧而大幅下跌，创下2020年6月以来最大单日跌幅。美元指数创2002年以来新高，非美货币普遍下跌。
避险情绪升温：黄金、国际油价上涨，避险资产受到追捧，市场对美联储持续加息的预期升温。
国内期指走势：三大期指当月合约震荡明显，IC略强，MACD红柱缩窄，KDJ死叉，布林通道开口收窄，整体呈现震荡格局。
国内股市：A股市场在五一小长假后首个交易日表现分化，上证指数温和上涨，创业板指下跌，北向资金净卖出，部分个股如宁德时代大幅下跌。
港股表现：恒生指数小幅下跌，医药、地产板块领跌，部分行业如能源、消费录得上涨。
政策动向：国内出台多项政策支持中小微企业和个体工商户，同时强调防疫政策的坚定执行。海外多国央行跟进加息，以应对通胀压力。
债券市场：债市震荡向暖，部分地产债走势分化，债券置换机制引入，进一步优化风险处置。
外汇市场：人民币对美元中间价调升，但夜盘下跌，市场对美联储后续加息预期有所降温，但人民币走势仍受内部经济环境影响。

关键信息

国内市场

期指：
- 沪深300（IF2205）收盘价3995点，跌0.27%；支撑位3963和3975点，阻力位4027和4015点。
- 上证50（IH2205）收盘价2795.6点，跌0.28%；支撑位2773和2782点，阻力位2818和2810点。
- 中证500（IC2205）收盘价5652.2点，涨1.02%；支撑位5607和5624点，阻力位5697和5680点。
股市：
- A股整体上涨，但创业板指下跌，宁德时代、金龙鱼大跌。
- 北向资金净卖出23.62亿元，格力电器获净买入9.03亿元。
- 海南、浙江等地出台个体工商户纾困政策。
债市：
- 国内债市震荡向暖，国债期货全线收涨。
- “19恒大01”和“19恒大02”展期付息议案获通过。
- 标普下调中国宏泰发展信用评级至“B-”。
外汇：
- 人民币对美元中间价调升，但夜盘下跌。
- 外汇局强调深化跨境投融资便利化改革，支持平台经济规范发展。

国际市场

美股：大幅下跌，科技股、中概股重挫，道指、标普500、纳指均创下近期最大跌幅。
欧洲市场：主要股指多数下跌，德国、法国、意大利等国国债收益率上涨。
亚太市场：澳大利亚、新西兰股市上涨，日本和韩国因假期休市。
商品市场：
- 国内商品期货夜盘多数下跌，燃油、LPG、沥青等跌幅较大。
- 国际油价上涨，黄金价格上涨。
- 伦敦基本金属多数下跌，LME铜、锌、镍等下跌。

产业与政策

国内产业：
- 中国4月财新服务业和制造业PMI均处于收缩区间。
- 多地出台稳楼市政策，降低购房首付比例、下调房贷利率等。
- 农业部强调确保全年粮食产量保持在1.3万亿斤以上。
海外产业：
- 欧洲央行计划加息，英国央行将利率升至13年来最高。
- 土耳其通胀创近20年新高，预计年底达42.8%。
- 俄罗斯卢克石油公司取消伦敦上市。