20240430-国泰期货-生猪_轻仓过节_2页_533kb

生猪市场分析总结（2024年04月30日）

核心内容概述

本报告对2024年4月30日生猪市场的基本面、趋势强度以及投资建议进行了分析，主要关注现货价格、期货价格、成交量、持仓量以及价差变化，为专业投资者提供参考。

基本面数据跟踪

现货价格

• 河南现货：14950元/吨，同比下降50元/吨
• 四川现货：14500元/吨，同比下降0元/吨
• 广东现货：15650元/吨，同比下降0元/吨

期货价格

• 生猪2405合约：14495元/吨，同比下降205元/吨
• 生猪2407合约：15605元/吨，同比下降280元/吨
• 生猪2409合约：17335元/吨，同比下降335元/吨

成交量与持仓量

• 生猪2405合约：成交量2428手，较前日增加329手；持仓量2876手，较昨日减少1628手
• 生猪2407合约：成交量9338手，较前日减少392手；持仓量28502手，较昨日减少543手
• 生猪2409合约：成交量45704手，较前日增加2807手；持仓量66473手，较昨日增加752手

价差分析

• 生猪2405基差：455元/吨，同比上涨155元/吨
• 生猪2407基差：-655元/吨，同比下降230元/吨
• 生猪2409基差：-2385元/吨，同比下降285元/吨
• 生猪5-7价差：-1110元/吨，同比下降75元/吨
• 生猪7-9价差：-1730元/吨，同比下降55元/吨

趋势强度分析

• 趋势强度：0
• 分类说明：趋势强度为中性，表示当前市场趋势不明显，情绪偏弱，缺乏明显驱动因素。

投资观点与建议

市场情绪与操作建议

• 集团抛售进度：接近中后段，现货价格略有承压
• 假期预期：存在看涨预期，但假期较长，建议轻仓过节
• 远月合约表现：近期情绪偏弱，远月合约跌破17500元/吨的外购仔猪养殖成本
• 操作机会：等待节后低估值时逢低做多远月合约
• 风险提示：注意止盈止损

短期技术支撑与压力位

• LH2409合约支撑位：17000元/吨
• LH2409合约压力位：19000元/吨

风险提示与免责声明

• 本报告仅供专业投资者参考，非国泰君安期货客户请勿阅读
• 投资决策应基于个人风险承受能力，本报告不构成投资建议
• 本公司不保证信息的准确性、完整性或可靠性，亦不承担因使用本报告而产生的任何损失
• 投资者应自行关注信息更新，谨慎决策

版权声明

• 本报告版权为国泰君安期货所有
• 未经书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用
• 如需引用，须注明“国泰君安期货研究”，并不得有悖原意

分析师声明

• 作者具有期货投资咨询执业资格
• 所有数据均来自合规渠道，分析逻辑基于职业理解
• 报告清晰准确反映研究观点，结论独立、客观、公正，不受第三方影响