20150810-申万宏源-私募基金研究月报_泽熙_中睿合银_翼虎本期排名前三_27页_773kb

申万宏源私募基金研究月报 201507 总结

核心内容概述

本报告为申万宏源私募基金研究月报，发布于2015年8月10日，主要分析了2015年7月31日之前私募基金的表现。报告基于量化方法对全市场阳光私募基金进行客观评价，涵盖收益、风险和产品数量三个维度，分别以年化超额收益、索提诺比率、最大回撤、月度最大损失作为评估指标，并通过等权重加权得出综合得分，用于推荐产品和公司。

主要观点

• 泽熙投资 旗下产品在本期排名前三，其中泽熙3期、泽熙1号、泽熙2期分别位列综合排名前三，且泽熙旗下5只产品均进入前五。
• 中睿合银、深圳智诚海威、翼虎投资 旗下产品本月表现良好，有多只产品进入综合排名前20。
• 泽熙3期 在年化超额收益指标中表现最佳，达到1077.28%。
• 新同方 在最大回撤指标中表现最佳，仅3.94%的最大回撤。
• 兆信1期 在月度最大损失指标中表现最佳，仅0.46%的单月最大亏损。
• 泽熙投资、中睿合银、翼虎投资 在私募基金公司综合排名中表现优异，被列为优先推荐公司。

关键信息

私募基金产品评价

1. 超额收益排名

• 泽熙3期 以1077.28%的年化超额收益位列第一。
• 泽熙1号 以555.15%的年化超额收益位列第二。
• 泽熙4期 以239.86%的年化超额收益位列第三。

2. 索提诺比率排名

• 泽熙3期 以40.36的索提诺比率位列第一。
• 泽熙1号 以29.88的索提诺比率位列第二。
• 泽熙2期 以18.97的索提诺比率位列第三。
• 风险调整收益前20的产品主要来自泽熙、智诚海威、中睿合银、星石等公司。

3. 最大回撤排名

• 新同方 以3.94%的最大回撤位列第一。
• 泽熙3期 以4.05%的最大回撤位列第二。
• 泽熙1号 以4.76%的最大回撤位列第三。

4. 月度最大损失排名

• 兆信1期 以0.46%的单月最大亏损位列第一。
• 泽熙3期 以0.61%的单月最大亏损位列第二。
• 泽熙1号 以1.23%的单月最大亏损位列第三。

5. 产品综合排名

• 综合排名第一的为泽熙3期，第二为泽熙1号，第三为泽熙2期。
• 中睿合银、深圳智诚海威、翼虎投资 旗下产品也有多只进入前20名。

私募基金公司评价

1. 产品数量排名

• 淡水泉（北京）投资管理有限公司 产品数量最多，达到34只。
• 上海尚雅投资管理有限公司、深圳中睿合银投资管理有限公司 等产品数量也较多。

2. 公司综合排名

• 泽熙投资、中睿合银、翼虎投资 等公司综合得分靠前，被列为优先推荐。
• 深圳中睿合银投资管理有限公司、深圳市翼虎投资管理有限公司、北京诚盛投资顾问有限公司 等公司排名靠前。

推荐产品与公司

• 优先推荐产品：泽熙3期、泽熙1号、泽熙2期、泽熙4期、泽熙5期、中睿吉祥管家10期、诚盛1期、智诚5期、中睿合银7期、中睿合银9期、和聚鼎宝1期、中睿合银15期、景富趋势成长1期、智诚3期、翼虎成长3期、投资精英之翼虎B、中睿合银8期、投资精英之翼虎A、智诚4期、京福1号等。
• 优先推荐公司：泽熙投资、中睿合银、翼虎投资、深圳智诚海威、星石投资等。

附注

• 所有得分和排名均基于私募基金产品或公司的历史业绩，不代表未来表现。
• 报告提供详细的产品和公司排名列表，供投资者参考。