20230210-东证期货-综合晨报_美国首申人数上升_CDC专家称中国疫情压力较小_12页_638kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为2023年2月10日发布的市场分析报告，涵盖金融与商品两大板块，主要分析了美国首申人数、中国疫情形势、美联储政策预期、大宗商品价格走势及市场影响等关键信息。报告指出，尽管部分数据出现波动，但整体市场仍维持谨慎偏乐观的基调，关注点集中在通胀控制、需求恢复、库存变化及政策动向等方面。

主要观点与关键信息

1. 金融要闻及点评

1.1 外汇期货（美元指数）

• 美国首次申领失业救济人数六周来首次上升，至19.6万人，但涨幅有限。
• 市场对短期通胀回落速度放缓的预期增强，美元指数短期继续反弹，风险偏好回落。
• 投资建议：美元继续反弹。

1.2 股指期货（沪深300/中证500/中证1000）

• CDC专家称中国近期再出现疫情的可能性较小，市场风险偏好有所回升。
• 北京重点商圈客流量回升，消费潜力释放，对市场形成支撑。
• 投资建议：维持股指看多观点。

2. 商品要闻及点评

2.1 贵金属（黄金）

• 美联储巴尔金强调需“坚持到底”控制通胀，市场对加息预期修正，金价下跌。
• 美国30年期国债拍卖数据不佳，美债收益率曲线回升，施压金价。
• 投资建议：金价短期震荡，机会较小。

2.2 黑色金属（螺纹钢/热轧卷板）

• 国内主要城市钢材社会库存增加，但卷板库存增速放缓，表需有所回升。
• 下游制造业订单较好，出口接单旺盛，钢价短期或反弹，但幅度有限。
• 投资建议：钢价整体偏震荡运行，卷螺价差走阔。

2.3 有色金属（锌）

• 国内锌锭库存处于低位，LME库存也处低位，全球显性库存偏低限制价格下行空间。
• 节后锌价止跌企稳，部分牌号出现小幅上涨，下游需求有所回暖。
• 投资建议：短期沪锌主力合约运行区间为（23000，25000）元/吨。

2.4 有色金属（工业硅）

• 工业硅价格因需求回暖和库存低位而企稳，部分企业减产，但整体产量仍维持增长。
• 有机硅厂开工率上升，多晶硅新产能爬产，对化学级硅产品形成需求支撑。
• 投资建议：硅价有望继续企稳。

2.5 能源化工（PTA）

• 江浙地区织造开工率上升，但聚酯负荷提升缓慢，PTA库存延续累库。
• 供需格局偏弱，PTA价格短期或回落，但中长期震荡偏强。
• 投资建议：短期震荡，中长期震荡偏强，建议波段操作。

2.6 能源化工（PVC）

• PVC现货价格小幅上涨，但整体去库压力较大，库存问题难以解决。
• 需求改善预期不足，价格上行空间有限。
• 投资建议：短期震荡，需关注需求兑现情况。

2.7 农产品（豆粕）

• 美国大豆出口销售净增64.44万吨，但较前值有所下降。
• 阿根廷产量预期大幅下调，而USDA调降幅度相对保守。
• 投资建议：美豆和豆粕暂时震荡。

2.8 农产品（棉花）

• 印度棉上市可能改善，但当前上市量仍偏低。
• 美国进口棉制品数量下降，中国降幅显著。
• USDA报告对全球棉花供需影响有限，市场震荡。
• 投资建议：郑棉短期震荡风险较大，需关注需求兑现情况。

2.9 农产品（玉米）

• 国内玉米现货价格下跌，但阿根廷玉米生长情况改善。
• USDA报告下调美玉米消费，但出口量上升。
• 投资建议：一季度基本面偏空，二季度偏多，推荐关注05合约多单布局。

机构信息

• 上海东证期货有限公司：成立于2008年，是东方证券全资子公司，注册资本金38亿元，员工逾800人。
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等。
• 分支机构：在全国多个城市设有36家分支机构，并在北京、上海、广州、深圳等地拥有149个证券IB网点。
• 技术优势：以金融科技助力衍生品发展，具备大数据、云计算、人工智能、区块链等技术实力。

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