1999年-世界发展银行全球_Banking_on_Governance__Conflicts_of_Interest_Facing_Bank_Owners_and_Supervisors_4页_359kb

总结：Banking on Governance?

核心内容

本文探讨了银行治理机制中的冲突与问题，指出银行频繁倒闭与治理缺陷密切相关。文章强调，银行治理的关键在于改善激励机制、提高透明度和明确问责制度。作者认为，传统的银行监管方式存在诸多不足，需要进行结构性改革以降低系统性风险。

主要观点

• 银行治理的重要性：银行作为高杠杆、高风险的行业，其治理机制直接影响其稳健性。治理缺陷导致银行过度冒险，增加倒闭的可能性。
• 银行家与监管者的利益冲突：银行家往往追求自身利益，而监管者则缺乏足够的激励去保护存款人和纳税人利益。监管者可能因政治或经济因素延迟采取行动，甚至参与掩盖问题。
• 银行信息的不透明性：银行通常仅向监管者披露信息，而非市场，导致信息不对称。这种做法使得监管者承担更多责任，而市场无法有效监督。
• 风险暴露的评估问题：银行的财务报表往往使用历史成本法，无法准确反映真实风险。同时，资产估值和风险披露存在较大操作空间，加剧了信息失真。

关键信息

银行倒闭的普遍性

• 银行倒闭在全球范围内频繁发生，即使在发达国家，如美国和西班牙，也出现过大规模的银行危机。
• 在过去20年中，超过130个国家经历了严重的银行危机。
• 银行危机往往需要巨额公共资金救助，对经济造成严重冲击。

银行的风险特征

• 银行具有高杠杆特性，通常债务与权益比为10:1也被视为稳健。
• 银行家在决策时可能忽视风险，因为他们的个人责任有限，而存款人和纳税人承担了更多风险。
• 与非银行企业相比，银行更容易因市场波动而陷入困境。

监管者的挑战

• 监管者缺乏与纳税人和存款人利益一致的激励机制。
• 监管者可能因关系维护或政治压力而延迟采取行动。
• 监管者的判断标准与市场标准不一致，可能导致风险评估偏差。

治理改革建议

• 对齐激励：银行内部人员应拥有较大的股权，以增强其对银行稳健运营的责任感。同时，应禁止与银行有利益关系的关联方借贷。
• 提高透明度：银行应向市场公开更多信息，包括资本充足率、风险集中度、关联交易等。监管者也应提高透明度，披露监管意见和风险暴露情况。
• 明确问责机制：银行和监管者都应有明确的问责制度。银行内部应有独立董事和审计委员会，监管者则应有明确的绩效标准和惩罚措施。

结论

文章指出，银行治理问题需要系统性改革，包括改进激励机制、增强透明度和明确问责制度。这些措施有助于降低银行风险，提高金融体系的稳定性。同时，文章呼吁加强市场监督，避免过度依赖监管者，以实现更有效的银行治理。

参考文献

• Caprio, Gerard, Jr., and Daniela Klingebiel. 1999. "Episodes of Systemic and Borderline Financial Crises."
• Kane, E.J. 1992. "The Incentive Incompatibility of Government-Sponsored Deposit Insurance Funds."
• Leechor, Chad. 1999. "Protecting Minority Shareholders in Closely Held Firms."
• Nicholl, Peter. 1996. "Market-Based Regulation of Banks: A New System of Disclosure and Incentives in New Zealand."