20140124-龙柏信息-两大利空虎视眈眈_改革行情需等年后_16页_799kb

文档内容总结

核心理念

• 经济效益与社会效益并重：企业在追求经济效益的同时，应注重对社会的贡献，实现双赢、多赢。
• 企业成功与员工价值实现并存：企业在取得成功的同时，也应注重员工个人价值的实现，促进员工与企业共同发展。

开利财经分析

市场状况与风险因素

• 年底“钱荒”持续：尽管央行通过SL0注入流动性，但市场资金面依然紧张，资金饥渴状况持续。
• IPO重启与新三板扩容：预计明年1月将有约50家新股上市，加上新三板扩容，市场资金面压力持续。
• 改革行情待年后：当前改革题材炒作已趋近尾声，市场情绪谨慎，预计年后改革红利将逐步释放。

技术面与市场情绪

• 周K线形成十字星：表明市场多头力量不足，投资者信心低迷。
• 历史“魔咒”重现：市场多次出现相似的弱势形态，可能影响投资者情绪，导致反弹无力。

市场热点与结构性行情

• 小盘股表现活跃：医药、高送转、民营医院、军工等板块个股表现强劲，结构性行情逐渐回归。
• 投资者应关注小市值板块：如创业板、中小板等，因其在改革中可能获得更大受益。

投资参考

债基与市场调整

• 债市调整持续：年末资金面紧张，债券收益率持续上升，导致多数债券基金收益为负。
• 9号文影响债市：银监会新监管政策将对商业银行资产负债结构产生影响，成为明年债市走势的关键因素。
• 货币政策主导债市：央行维持中性偏紧的货币政策，可能限制债市行情的出现。

货基争夺战

• 货币基金规模增长：货币基金成为基金公司年底冲规模的重要工具，部分基金通过高收益吸引投资者。
• 天弘基金“余额宝”崛起：凭借“余额宝”产品，天弘基金迅速扩大规模，成为年末最大赢家。
• 货基营销竞争激烈：各大基金公司纷纷推出货币基金产品，抢占市场份额。

板块分析

农村工作会议与农业政策

• 粮食安全为核心议题：2014年中央一号文件仍将聚焦“三农”，特别是粮食安全。
• 种业与农业产业链：种子、饲料、动物疫苗板块被看好，行业龙头如焦作万方、中孚实业等可能受益。

信息消费与产业链

• 4G、宽带、北斗导航成为重点：信息消费政策推动下，4G网络、宽带提速、北斗导航系统建设进入高峰期。
• 产业链相关公司受益：建议关注4G、宽带、北斗系统等领域的相关公司，如中海达、数字政通等。

电解铝行业改革

• 阶梯电价政策实施：自2014年1月1日起，电解铝企业将实行阶梯电价政策，以促进行业技术升级和结构调整。
• 行业龙头有望受益：政策实施将加速落后产能淘汰，行业龙头如焦作万方、云铝股份等值得关注。

公司报道

天威保变定增融资

• 大股东“输血”公司：天威保变通过定增获得8亿元资金，主要用于补充流动资金。
• 业务布局调整：公司将加强输变电业务布局，逐步淡化新能源业务对净利润的影响。

东源电器重组失败与减持

• 重组计划终止：东源电器因重组失败，且大股东减持股份，市场对其未来前景产生担忧。
• 股权结构变化：大股东减持后，持股比例将下降至9.03%，与二股东接近，可能引发股权结构变动。

东方日升重组暂停

• 涉嫌内幕交易：公司因“相关方”涉嫌内幕交易被证监会暂停重组审核。
• 交易行为异常：重组停牌前，江苏斯威克相关人员存在买卖公司股票的行为，引发市场质疑。

老板电器传承与业务调整

• 家族传承：老板电器创始人任建华卸任总经理，其子任富佳接任，公司逐步去家族化。
• 业务方向调整：公司计划增加高端产品比重，加速电商渠道布局，以应对市场竞争。

机构荐股

三安光电（600703）

• LED行业龙头：公司是全球LED芯片龙头，受益于LED照明时代的到来。
• 业绩预测乐观：预计2013-2015年每股收益分别为0.75、0.97、1.21元，上调评级至“强烈推荐”。

中信银行（601998）

• 基本面稳健：公司净息差回升，资产质量良好，不良率维持在0.9%。
• 交易性机会显现：股价大跌后，存在交易性买入机会，目标价对应PB水平为0.75/0.66倍，PE为4.7/4.2倍。

新纶科技（002341）

• 产业链延伸：公司投资建设光电子及电子元器件功能材料生产基地，预计达产后收入12.2亿元，净利润1.12亿元。
• 业务增长潜力大：项目主要应用于消费电子领域，与公司现有客户重合，增强市场竞争力。
• 给予买入评级：预计2014年PE为37倍，目标价18.13元，维持买入评级。

其他信息

• 文档内容为开利财经提供，不构成投资建议，仅供投资者参考。
• 文档内容涵盖市场分析、板块动态、公司动态及机构荐股等，信息全面，分析深入。