20211207-东吴证券-计算机应用行业_透过_十四五_规划_再看软件行业投资机会_25页_1mb

计算机应用行业总结

核心内容

本文围绕“十四五”规划对计算机应用行业的影响，分析了行业走势、重点发展领域及投资机会，并列举了相关上市公司及标的，同时提及了行业动态与风险提示。

主要观点

• 行业走势回顾：上周（11.29-12.3）计算机行业(中信)指数上涨0.32%，低于沪深300指数（0.84%）和创业板指数（0.82%）。
• 重点投资方向：在“十四五”规划推动下，重点发展基础软件、工业软件、应用软件、云计算和大数据五大类软件产业。
• 国企改革机遇：关注国企资产证券化率提升带来的投资机会，包括杰赛科技、中瓷电子、天奥电子、久之洋、中船防务、中核科技等。
• 技术发展与产业融合：强调“两化融合”（信息化和工业化深度融合）对行业的影响，推动云计算、大数据、人工智能等技术在制造业、金融、医疗、能源等领域的应用。
• 市场前景广阔：预计到2025年，中国大数据产业测算规模将突破3万亿元，年均复合增长率保持在25%左右；云服务市场规模预计在2023年达到5381亿元，保持较高增长。

关键信息

重点发展软件类别

软件类别	核心内容
基础软件	包括操作系统、数据库、中间件等，是信息产业的基础，关乎国家信息安全。
工业软件	包括设计仿真系统、EDA、工业控制软件等，是高端制造的必需品。
应用软件	面向金融、能源、建筑、医疗等重点行业，提升行业数字化水平。
云计算	作为数字经济新优势的重要产业，推动企业业务决策与智能化升级。
大数据	重点发展数据采集、处理、分析及应用，形成现代化大数据产业体系。

相关标的

基础软件

• 操作系统：中国软件、诚迈科技
• 数据库：太极股份、海量数据
• 中间件：东方通、宝兰德

工业软件

• 设计仿真系统软件：中望软件、霍莱沃
• EDA：华大九天、概伦电子、广立微、思尔芯（均未上市）
• 工业控制软件：宝信软件、中控技术、赛意信息、能科科技

应用软件

• 金融IT：恒生电子、金证股份、顶点软件
• 能源IT：朗新科技、恒华科技
• 建筑及地产IT：广联达、明源云
• 医疗IT：卫宁健康

云计算

• 用友网络、金蝶国际、金山办公、广联达、浪潮国际

大数据

• 博睿数据、久其软件、容联科技

行业动态

• 人工智能：亚马逊云科技与Meta合作，推动AI项目研发；工信部鼓励智能产品在重点行业应用。
• 金融科技：上海启动金融科技创新试点，长三角征信链团体标准发布。
• 企业SaaS：多个SaaS平台获得融资，如“一临云”、“店+”、FLIPOS，提供一体化数字解决方案。
• 网络安全：腾龙安科获得新一轮融资；国家网信办对豆瓣网实施处罚，强调网络安全监管。

上市公司动态

• 飞天诚信：收到政府补助，金额为101.64万元。
• 用友网络：监事高志勇因亲属短线交易收到警示函。
• *ST索菱：进入重整程序，债权申报截止日期为2021年12月26日。
• 北信源：入选高新技术企业，并获得政府补助。
• 神州数码：副总裁张家智、张陶辞任。
• 神州信息：下属子公司入选高新技术企业公示名单。
• 旋极信息：董事熊焰辞职，提名谢军伟为董事候选人。
• *ST实达：股票被实施退市风险警示，重整计划存在不确定性。
• 联络互动：收到民事起诉状，涉及金融借款合同纠纷。

风险提示

1. 信息创新、网络安全进展低于预期：可能影响行业整体发展。
2. 行业后周期性：经济增长不及预期可能导致下游信息化投入放缓。
3. 疫情风险超预期：疫情可能对市场风险偏好造成负面影响。

总结

“十四五”规划为计算机应用行业提供了明确的发展方向，重点支持基础软件、工业软件、应用软件、云计算和大数据等领域。同时，国企改革为行业带来新的投资机会，需关注相关标的的布局与表现。此外，行业动态显示，人工智能、金融科技、SaaS和网络安全等领域均在快速发展，为行业带来新的增长点。然而，需警惕信息创新、网络安全进展不及预期、行业后周期性及疫情风险等潜在挑战。