EBA欧洲银行-Joint-letter-with-ECB-to-Olivier-Guersent2C20Roberto-Gualtieri-and-Jeppe-TranholmE28090Mikkelsen-on-the-considerations-on-the-LGD-waivers-under-the-IRB-framework-01062018_15页_499kb

总结：关于在IRB框架下LGD豁免的考虑

核心内容

欧洲央行（ECB）与欧洲银行管理局（EBA）共同表达了对在内部模型框架下引入“LGD数据豁免”（data waiver）的担忧。该豁免提议允许银行在出售不良贷款（NPL）时，将相关损失数据从LGD估算中排除，以减少资本要求。然而，这种做法被认为会削弱监管框架的风险敏感性，并可能导致不公平竞争和监管套利。

主要观点

• 风险敏感性的重要性：内部模型是确保监管和监督框架风险敏感性的关键要素，不应因特殊情形而被削弱。
• 数据豁免的潜在负面影响：
  • 低估LGD，导致资本要求不足。
  • 奖励那些保留NPL的银行，而不奖励已处置NPL的银行，影响公平竞争。
  • 降低市场对内部模型可靠性的信心。
  • 鼓励银行囤积不良资产，以减少资本压力。
• 当前监管框架的灵活性：现有的监管框架已经允许在某些情况下排除数据，例如整个业务线的出售。因此，无需引入新的数据豁免机制。

关键信息

1. NPL的背景与影响

• 欧洲银行业面临高比例的NPL，主要由于金融危机、经济不景气及贷款发放不当。
• NPL对银行的盈利能力、经济支持能力及整体稳定性构成威胁。
• NPL处置是缓解问题的重要手段，但当前的LGD估算规则可能对其产生阻碍。

2. 历史视角下的NPL比率

• 历史上，NPL比率在经济危机期间达到高峰，例如1990年代初期，一些国家的NPL比率高达30%。
• 当前NPL比率是经济周期的一部分，不是特殊情形，因此不应被排除在LGD估算之外。

3. LGD估算的监管要求

• 所有观察到的违约：根据《资本要求条例》（CRR），LGD估算应基于“所有观察到的违约”，以确保风险评估的全面性。
• 不完整回收过程：估算应包括仍在回收过程中的违约资产，因为这些资产通常具有更高的损失率。
• 经济下行情况：LGD估算需反映经济下行期间的损失情况，以确保资本缓冲充足。

4. 当前模型实践的多样性

• 不同国家和银行在识别经济下行期及如何将其纳入LGD估算方面存在显著差异。
• 一些银行采用固定下行调整，而另一些则基于模型组件或历史数据进行调整。
• 这些方法的差异可能影响LGD估算的准确性及NPL处置的激励效果。

5. 对NPL处置的潜在影响

• 若不完整回收过程未被纳入估算，NPL处置将对LGD产生更大影响。
• 在经济下行期已适当考虑损失情况的银行，其LGD估算将更稳定，NPL处置的影响较小。
• 引入数据豁免可能扭曲银行的风险管理行为，导致监管套利。

结论

EBA和ECB认为，当前监管框架已具备足够的灵活性，无需引入LGD数据豁免。他们强调，应确保所有损失数据被纳入估算，以维持风险评估的准确性和一致性，同时防止不公平竞争和监管套利。此外，NPL处置应被视为解决不良贷款问题的手段之一，而非唯一方式，且其对资本要求的影响应通过现有框架进行合理评估。