20230701-川财证券-大制造行业周报_国产Wi-Fi6芯片通过赛宝实验室认证_未来市场份额或将逐渐增加_12页_647kb

川财证券研究报告摘要

核心观点

报告指出2023年中国经济出口压力加大，但疫情控制影响减轻，生活恢复正常，经济增长动力有望修复，重点构建国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新格局。投资核心包括国产化、AI+、算力、新能源、航天军工等先进制造板块，建议关注有业绩支撑的专精特新子行业和超跌个股，把握板块轮动规律和新技术方向。

市场表现

本周市场主要指数普涨：上证指数上涨0.13%，创业板综上涨0.05%，中证1000上涨0.82%。国防军工和机械设备行业表现突出，分别上涨2.88%和2.78%，净买入显著。个股层面，机械设备和国防军工板块涨多跌少，部分股票涨幅超40%。

行业动态

• 华为计划在2023年发布5.5G商用产品，推动相关产业链发展。
• 国产Wi-Fi6芯片通过认证，预计市场份额将逐步增加。

投资建议

短期建议防守反击，聚焦AI+、算力及新能源板块，注意分化；长期关注数字化、绿色化趋势下的国产化机会，如航天军工（民参军、导弹）、新能源（风电、储能、氢能）。推荐标的包括锋龙股份、智明达等。

风险提示

产业政策执行不力、成本上升、市场风格变化等可能导致风险，需谨慎评估。