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市前速遞總結（2022年6月1日）

核心內容

1. 市場整體表現

   • 恒生指數收市價為 22,907點，較前日下跌 382點（-1.64%）。
   • 1月恒指期貨收市價為 22,903點，下跌 393點（-1.64%）。
   • 1月恒指期貨（夜期時段）收市價為 23,080點，上升 177點（+0.56%）。
   • 恒指理論期貨值為 22,910點，低水 7點。
   • 大市成交額為 1,553億元。

2. 恒指成分股表現

   • 頭部股如騰訊（-4.31%）、美團-W（-11.16%）、阿里巴巴-SW（-2.05%）均出現較大跌幅。
   • 建設銀行（+1.81%）、中國平安（+0.53%）、招行（+2.07%）等表現較強。
   • 恒指成分股中，近一半仍能保持升勢，市場氣氛未如預期疲弱。
   • 新加坡恒指黑期已見反彈，預計港股今日能於現水平喘穩，甚至重返22,300點。

3. 聯儲局貨幣政策預期

   • 美國聯儲局預期今年將加息 3次，必要時可能提前加息。
   • 縮表速度將快過上一週期。
   • 3月加息 0.25厘 的機會率升至 80%。
   • 昨晚美國10年期債息升穿 1.7厘 水平。
   • 聯儲局鷹派立場導致美股下跌，道指跌 1.07%，標指跌 1.94%，納指跌 3.34%。

4. 騰訊回購活動

   • 騰訊昨日斥資 2.03億元 回購股份，回購活動重新展開。
   • 騰訊股價大跌 4.3%，每股跌至 430.6元。

5. 廣汽集團銷量表現

   • 廣汽集團去年全年銷量按年增 4.9% 至 214.44萬輛，新能源汽車銷量增 77.4% 至 14.3萬輛。
   • 12月銷量按年增 11.8% 至 23.37萬輛，新能源汽車銷量增 1.13倍 至 1.93萬輛。

6. 內房銷售數據

   • 碧桂園去年合同銷售金額 5,580億元，按年跌 2.2%；12月銷售金額增 76.1%。
   • 萬科企業去年合同銷售金額 6,278億元，按年跌 10.9%；12月銷售金額跌 37.4%。
   • 雅居樂集團去年預售金額增 0.6%，12月預售金額增 139億元。
   • 花樣年控股去年銷售額跌 5.3%，12月銷售額跌 70.1%。

主要觀點

• 市場情緒：港股受美國聯儲局鷹派政策影響，出現整體下跌，但市場氣氛未如預期弱，部分成分股仍保持升勢。
• 科技股受壓：騰訊、美團-W、阿里巴巴-SW、京東集團-SW 等科技股受減持及市場情緒影響，跌幅較大。
• 回購支持：騰訊回購活動重新展開，或對股價有所支持。
• 內房銷售分化：部分內房企業如碧桂園表現較好，而萬科、花樣年則表現疲軟。
• 恒指理論價差：恒指理論期貨值低水，顯示市場對後市持謹慎態度。

關鍵信息

• 恒指成分股影響：騰訊（-80）、美團-W（-127）、阿里巴巴-SW（-38）等對恒指下跌有較大影響，而建設銀行（+17）、中國平安（+3）等則對恒指上漲有所支持。
• 恒指波幅指數：上日恒指波幅指數為 20.06點，上升 1.34點（+7.16%），顯示市場波動加劇。
• 期權市場動態：恒生指數1月期權中，認購期權成交量及未平倉合約均有下降，認沽期權未平倉合約增加，顯示市場偏空情緒。
• 國企指數表現：國企指數下跌 164點（-2.01%），國指期貨亦下跌，但夜期時段有所反彈。
• 恒生科技指數：下跌 258點（-4.63%），科技股表現疲弱。

總結

整體市場在美國聯儲局鷹派政策預期下表現疲軟，恒指及國企指數均下跌，但部分成分股仍保持升勢。騰訊回購活動重新展開，或對股價有所支持。廣汽集團新能源汽車銷量增長顯著，內房企業表現分化，部分企業如碧桂園表現較好，而萬科、花樣年則下跌。市場情緒偏空，期權市場反映此趨勢，恒指理論價差低水，顯示市場對後市持謹慎態度。