策略专题：多层次资本市场周报，主要指数普跌-20230725-中原证券-15页_929kb

多层次资本市场周报总结

核心内容概述

本报告总结了2023年7月25日发布的《多层次资本市场周报：主要指数普跌》，涵盖主要市场指数表现、交易额、估值水平、IPO动态及各板块（科创板、北京板、新三板）的最新进展与审核情况。报告还提示了市场面临的风险因素。

主要观点与关键信息

1. 主要指数涨跌幅

• 整体趋势：上周市场主要指数普遍下跌。
• 跌幅对比：
  • 深证成指：下跌2.4%
  • 上证指数：下跌2.2%
  • 上证小盘：下跌1.5%
  • 上证50：下跌1.5%
  • 创业板指：下跌2.7%
• 跌幅差异：深圳市场跌幅较上海市场更大，尤其是创业板指跌幅最大。

2. 主要指数周交易额情况

• 交易额整体下降：除北证50外，其他主要市场指数周成交额均低于历史均值。
• 具体数据：
  • 上证指数：14,937亿元
  • 深证成指：22,850亿元
  • 科创50：2,686亿元
  • 创业板指：10,059亿元
  • 北证50：77亿元
  • 沪深300：8,245亿元

3. 主要指数估值情况

• 估值水平低于历史均值：
  • 上证指数：12.82（历史均值13.92）
  • 上证50：9.62（历史均值10.59）
  • 科创50：40.07（低于均值一个标准差）
  • 创业板指：31.86（低于均值一个标准差）

4. IPO概况

• 上周IPO情况：共12家公司IPO，融资金额为143亿元。
• 本周网上申购：8家公司即将网上申购，包括：
  • 沪市主板：华勤技术（603296.SH）
  • 科创板：华虹公司（688347.SH）、碧兴物联（688671.SH）
  • 创业板：金凯生科（301509.SZ）、长华化学（301518.SZ）、民爆光电（301362.SZ）、蓝箭电子（301348.SZ）、盟固利（301487.SZ）
• 行业覆盖：涉及智能硬件、绿色照明、半导体器件制造、锂电池正极材料等领域。

5. 科创板交易概况

• 科创板总市值：截至2023年7月23日，总市值为6.9万亿元。
• 科创板占比：占全部A股上市公司的10.4%。
• 交易额：科创板成交额为444亿元，环比下降8%。
• 发行动态：上周有22家公司更新发行动态，较前一周增加。

6. 北京板概况

• 北京板总数量：截至2023年7月23日，共有210家上市公司。
• 占比情况：占全部A股上市公司的4.0%。
• 审核动态：上周有39家公司更新审核状态，较前一周增加。

7. 新三板概况

• 新三板挂牌公司总数：6455家。
• 分层情况：
  • 创新层：1889家
  • 基础层：4566家
• 审核动态：上周有46家公司更新审核状态，相比前一周有所减少。

8. 风险提示

• 地缘政治风险：国际局势可能对市场产生影响。
• 宏观政策风险：政策变动可能带来不确定性。
• 流动性风险：市场流动性变化可能影响交易与投资。

投资评级标准

行业投资评级

• 强于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300指数涨幅10%以上。
• 同步大市：未来6个月内行业指数相对沪深300指数涨幅-10%至10%之间。
• 弱于大市：未来6个月内行业指数相对沪深300指数跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：未来6个月内公司相对沪深300指数涨幅15%以上。
• 增持：未来6个月内公司相对沪深300指数涨幅5%至15%。
• 观望：未来6个月内公司相对沪深300指数涨幅-5%至5%。
• 卖出：未来6个月内公司相对沪深300指数跌幅5%以上。

市场动态概览

上周IPO公司简介

• 华勤技术（603296.SH）：智能硬件ODM行业领先企业，2022年销售收入873.16亿元，扣非后净利21.56亿元。
• 华虹公司（688347.SH）：全球领先的特色工艺晶圆代工企业，2022年销售收入173.53亿元，扣非后净利29.79亿元。
• 碧兴物联（688671.SH）：智慧环境监测与公共安全大数据领域企业，2022年销售收入4.84亿元，扣非后净利0.70亿元。
• 金凯生科（301509.SZ）：小分子CDMO服务商，2022年销售收入7.76亿元，扣非后净利1.61亿元。
• 长华化学（301518.SZ）：聚氨酯产品制造商，2022年销售收入22.67亿元，扣非后净利0.72亿元。
• 民爆光电（301362.SZ）：绿色照明产品制造商，2022年销售收入15亿元，扣非后净利2.26亿元。
• 蓝箭电子（301348.SZ）：半导体器件制造及封装测试企业，2022年销售收入7.7亿元，扣非后净利0.68亿元。
• 盟固利（301487.SZ）：锂电池正极材料供应商，2022年销售收入28.67亿元，扣非后净利0.77亿元。

总结

• 市场整体表现：主要指数普遍下跌，深圳市场跌幅较大，创业板指跌幅最显著。
• 交易活跃度：主要市场成交额持续下降，低于历史均值。
• 估值水平：市场整体估值低于历史均值，科创板与创业板估值较低。
• IPO与发行动态：市场IPO活动活跃，本周将有8家公司网上申购，涵盖多个高科技领域。
• 板块发展：科创板、北京板仍处于快速发展阶段，新三板市场相对稳定。
• 风险提示：需关注地缘政治、宏观政策及流动性风险。