20240630-浙商证券-投资组合报告_2024年七月策略金股报告_17页_641kb

七月投资策略及金股组合摘要

一、七月总量观点

• 宏观：改革偏长期，短期聚焦红利资产。
• 策略：关注中报季高景气行业，推荐通信、电子、AI终端等。
• 金工：高分红板块进入景气修复期，低估值个股值得关注。
• 固收：稳健为主，适度持有债券，防范利率波动风险。

二、七月金股组合（来自浙商策略价值精选组合）

行业	公司	个股亮点
地产	保利发展	优质龙头房企，受政策托底与供给侧优化双重利好，销售增速领先行业。
汽车	潍柴动力	发动机龙头，燃气重卡渗透加速，全球化拓展 + 多元业务推动盈利修复。
国防	中直股份	民用直升机适航取得突破，低空经济核心受益者，资产重组后业务/利润双提升。
机械	三一重工	国内挖机销量回暖，全球拓展驱动业绩增长，估值修复空间广阔。
电子	长电科技	封测龙头，布局先进封装与存储领域，AI驱动下景气度回升。
消费电子	蓝思科技	平台型结构件龙头，多业务协同成长，汽车电子反哺消费电子。
计算机	软通动力	补强华为生态+信创双驱动，软硬结合提升竞争力。
传媒	万达电影	经典IP主旋律影片密集上映，创纪录票房与暑期档票房增量预期共振。
通信	英维克	数据中心液冷龙头，政策推动高量占比，AI算力卡位居前。
医药	博瑞医药	创新药BGM0504陆续读出数据，制剂与原料药双轨增长稳步推进。

三、风险提示

• 经济修复不及预期；
• 政策变化与行业竞争加剧；
• 利率波动、海外需求放缓等系统性风险。

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