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本周热点前瞻总结（2022-09-26）

核心内容概述

本报告聚焦于2022年9月26日至10月1日期间，全球及中国主要经济数据的发布，以及相关市场动态对期货市场的影响。重点分析了工业品、贵金属、股指、国债等期货品种的潜在走势，并提醒投资者注意假期交易暂停安排及市场风险。

本周重点关注事件

9月27日（周五）

• 中国8月规模以上工业企业利润

  • 发布时间：09:30
  • 预期值：同比增长1.5%，前值0.8%
  • 影响：若利润增速高于前值，将推动工业品及股指期货上涨，抑制国债期货。

• 美国8月耐用品订单初值

  • 发布时间：20:30
  • 预期值：月率-0.3%，前值-0.1%
  • 影响：若订单月率低于前值，将抑制有色金属及原油期货上涨，推动黄金和白银上涨。

• 美国9月谘商会消费者信心指数

  • 发布时间：22:00
  • 预期值：104，前值103.2
  • 影响：若信心指数高于前值，将轻度推动有色金属及原油上涨，抑制黄金和白银。

• 美国8月新屋销售

  • 发布时间：22:00
  • 预期值：年化总数50万户，前值51.1万户
  • 影响：若销售低于前值，将抑制有色金属上涨，推动黄金和白银上涨。

9月28日（周六）

• 德国8月实际零售销售

  • 发布时间：15:55
  • 预期值：月率-1%，前值1.9%
  • 影响：若零售销售下滑，可能对工业品期货产生压力。

• 德国9月失业率

  • 发布时间：15:55
  • 预期值：5.6%，前值5.5%
  • 影响：失业率上升可能对经济预期产生负面影响。

9月29日（周一）

• 欧元区9月经济景气指数与工业景气指数

  • 发布时间：17:00
  • 预期值：经济景气指数98，工业景气指数1.5
  • 影响：若两项指数均高于前值，将推动有色金属及原油上涨，抑制黄金和白银。

• 德国9月CPI初值

  • 发布时间：20:00
  • 预期值：年率8.8%，前值7.9%
  • 影响：若CPI再创新高，将强化欧洲央行加息预期。

• 美国第二季度GDP终值

  • 发布时间：20:30
  • 预期值：年化季率-0.6%，修正值-0.6%
  • 影响：GDP数据将影响市场对美国经济复苏的判断。

• 美国截至9月24日当周初请失业金人数

  • 发布时间：20:30
  • 预期值：20万人，前值21.3万人
  • 影响：若失业金人数低于前值，将推动除黄金和白银外的工业品上涨。

9月30日（周二）

• 中国9月官方制造业PMI与非制造业PMI

  • 发布时间：09:30
  • 预期值：制造业PMI 50，非制造业PMI 51.5
  • 影响：若制造业PMI高于前值，非制造业PMI低于前值，将轻度推动工业品及股指上涨，抑制国债。

• 中国9月财新制造业PMI

  • 发布时间：09:45
  • 预期值：49，前值49.5
  • 影响：若PMI低于前值，将轻度抑制工业品及股指上涨，推动国债上涨。

• 美国8月PCE物价指数

  • 发布时间：20:30
  • 预期值：PCE年率6.4%，核心PCE年率4.7%
  • 影响：若PCE和核心PCE均高于前值，将强化美联储11月加息75个基点预期，推动美元指数走强。

• 美国9月芝加哥PMI

  • 发布时间：21:45
  • 预期值：59.5，前值52.2
  • 影响：若PMI明显高于前值，将推动有色金属上涨，抑制黄金和白银。

国内期货夜盘暂停

• 9月30日晚，上海期货交易所、上海国际能源交易中心、大连商品交易所、郑州商品交易所暂停夜盘交易。

10月1日（周三）

• USDA季度库存报告
  • 发布时间：00:00
  • 关注重点：美国农业部公布的谷物（玉米、小麦、大豆等）库存数据及其对农产品期货的影响。

主要观点

1. 工业品期货走势：中国工业企业利润数据、美国耐用品订单、新屋销售、芝加哥PMI等指标将对工业品期货价格产生直接影响，若数据改善，将推动价格上涨。
2. 贵金属走势：美国耐用品订单、新屋销售、失业金人数等数据可能对黄金和白银期货产生支撑作用。
3. 国债期货走势：若经济数据疲软或通胀数据上升，将对国债期货形成利好；反之则可能抑制其上涨。
4. 市场预期：德国CPI数据、欧元区经济与工业景气指数、美国PCE数据等可能强化或削弱对欧洲央行和美联储加息预期，进而影响汇率和期货市场。
5. 假期影响：9月30日夜间及10月1日将暂停期货交易，投资者需注意市场流动性变化。

关键信息

• 数据发布时间及预期值：涵盖中国与美国多项关键经济指标，包括PMI、GDP、CPI、失业率、耐用品订单、新屋销售等。
• 市场影响方向：根据数据变化，预测工业品、贵金属、股指、国债等期货品种的走势。
• 交易安排：提醒投资者注意9月30日晚及10月1日的期货交易暂停安排。
• 免责声明：本报告不构成具体投资建议，仅作为参考，投资者需自行承担风险。