20240601-华龙证券-A股市场6月金股报告_市场有望震荡上行_6页_416kb

A股市场分析报告总结

一、五月市场表现

5月A股市场前期受利好因素推动表现较好，包括新“国九条”强化分红、经济超预期、房地产政策优化及外贸增长等。后期因地缘危机、贸易保护主义抬头、美联储降息预期反复、流动性紧张等因素导致震荡调整，整体呈现多空交织下的震荡走势。

二、政策支持与经济展望

国内政策预计将保持密集出台态势，例如国债发行以支持项目建设、地产政策逐步显现效果、制造业及新质生产力领域获得更多扶持。
内需方面，大规模设备更新与消费品以旧换新政策将持续拉动增长。
国外需求虽有波动，但由于中期回暖预期，出口形势有望保持改善。

短期内，贸易保护主义可能对出口造成有限影响。

三、六月市场展望

预计6月市场将震荡上行，流动性有望保持合理充裕。
政策预期、风险扰动因素的降低将提升市场风险偏好，当前估值相对合理，中长期配置价值突出。
新“国九条”政策落实将推动资本市场高质量发展，提升上市公司质量和投资者信心。

四、行业及主题配置建议

推荐关注低估值、政策导向及业绩改善方向。
推荐行业：电子、计算机、汽车、机械设备、有色金属、建筑材料、非银金融。
推荐主题：碳中和、新质生产力、国企改革。

五、6月金股推荐

华龙证券研究所推荐以下7只股票：

1. 东方电缆 (603606SH)：海缆行业龙头，市占率领先，将受益于国际风电项目订单增长。
2. 理工能科 (002322SZ)：电力工程软件龙头，受益于电改及AI技术应用。高分红政策吸引投资者。
3. 隆盛科技 (300680SZ)：EGR业务与新能源汽车合作密切，天然气重卡业务市占率高，同时布局卫星供應鏈。
4. 天山股份 (000877SZ)：水泥龙头企业，受行业减量预期影响价格上涨。大股东回购计划提升股市信心。
5. 徐工机械 (000425SZ)：国内工程机械龙头，受益于国内基建投资及海外结构性需求。
6. 振华股份 (603067SH)：铬盐龙头，新能源需求增长，产能扩张可能进一步提高市场份额。
7. 天目湖 (603136SH)：旅游龙头企业，业务覆盖全季节，依托景区资源开发多元化产业链条。

六、风险提示

报告亦提到投资需关注经济不及预期、行业周期波动、公司经营风险、汇率波动、预测数据差异及突发事件等问题。

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