20250414-海通国际-基础化工可转债双周报_利民转债转股数额累计达转股前已发行股份总额10__20页

中国化工 A股基础化工可转债双周报总结

核心内容概览

本报告聚焦于中国化工行业基础化工板块的可转债市场动态，包括转股情况、可转债行情回顾、重点公告及风险提示。主要涉及利民转债转股数额累计达到发行股份总额的10%，多家上市公司发布年度报告及激励计划，同时对可转债的市场表现、转股溢价率、剩余年限、评级及纯债YTM等关键指标进行分析。

主要观点

• 利民转债：累计转股数量为39,912,885股，占可转债开始转股前公司已发行股份总额的10.71%。
• 投资建议：关注华特转债、宙邦转债、川恒转债、洋丰转债、利民转债、密卫转债。
• 可转债行情：
  • 上周（2025.4.7-2025.4.11）上涨的可转债包括：道恩转债（5.16%）、利民转债（3.66%）、彤程转债（1.83%）。
  • 下跌的可转债包括：福新转债（-7.14%）、优彩转债（-5.80%）、晶瑞转债（-5.54%）。
• 重点公告：
  • 福莱新材：股票价格已连续10个交易日不低于转股价格的130%，若未来连续20个交易日中有5个交易日达到此标准，将触发“福新转债”的有条件赎回条款。
  • 新宙邦：发布2025年限制性股票激励计划，拟授予1,357万股限制性股票，约占公司总股本的1.8%。
  • 川恒股份：2024年营业收入同比增长36.72%，净利润同比增长24.8%，拟每10股派12元现金红利。
  • 华特气体：2024年营业收入同比下降7.02%，但净利润同比增长7.99%，拟每10股派6元现金红利。
  • 新疆天业：2024年扭亏为盈，净利润同比增长905.98%。
  • 聚合顺：2024年营业收入同比增长19.11%，净利润同比增长52.66%，拟每10股派1.33元现金红利。
• 风险提示：包括原油价格波动风险和宏观经济下滑风险。

关键信息

可转债市场表现

• 道恩转债：现价139.98元，一周涨幅5.16%，一年涨幅25.39%。
• 利民转债：现价136.58元，一周涨幅3.66%，一年涨幅27.19%。
• 彤程转债：现价132.96元，一周涨幅1.83%，一年涨幅12.33%。
• 洋丰转债：现价117.21元，一周涨幅1.35%，一年涨幅5.95%。
• 飞凯转债：现价131.63元，一周涨幅0.89%，一年涨幅16.91%。
• 晶瑞转债：现价110.02元，一周涨幅0.79%，一年涨幅9.19%。
• 阿拉转债：现价124.55元，一周涨幅0.32%，一年涨幅16.07%。
• 博22转债：现价109.19元，一周涨幅0.18%，一年涨幅5.12%。
• 兴发转债：现价114.61元，一周跌幅0.03%，一年涨幅5.59%。
• 丰山转债：现价117.83元，一周跌幅0.04%，一年涨幅1.41%。
• 富淼转债：现价110.45元，一周跌幅0.08%，一年涨幅11.91%。
• 飞鹿转债：现价127.97元，一周跌幅0.12%，一年跌幅15.38%。
• 金宏转债：现价120.03元，一周跌幅0.21%，一年涨幅6.31%。
• 水羊转债：现价118.58元，一周跌幅0.27%，一年跌幅15.38%。
• 蓝晓转2：现价119.09元，一周跌幅1.42%，一年跌幅0.41%。
• 科思转债：现价118.37元，一周跌幅3.24%，一年跌幅26.35%。
• 垒知转债：现价112.53元，一周跌幅3.44%，一年涨幅7.83%。
• 福22转债：现价116.32元，一周跌幅3.61%，一年涨幅9.03%。
• 惠云转债：现价110.22元，一周跌幅3.82%，一年涨幅0.09%。
• 鹿山转债：现价124.86元，一周跌幅2.25%，一年跌幅16.88%。
• 永和转债：现价125.31元，一周跌幅2.32%，一年跌幅4.88%。
• 合顺转债：现价124.55元，一周跌幅4.83%，一年跌幅10.01%。
• 阳谷转债：现价131.95元，一周跌幅2.25%，一年涨幅16.88%。
• 晶瑞转债：现价288.85元，一周跌幅5.54%，一年跌幅160.95%。

转股情况统计

• 三房转债：发行总额25亿元，最新余额25亿元，最新收盘价80.2元，转股溢价率44.6%，剩余年限3.7年，评级AA-，纯债YTM-10.05%。
• 美锦转债：发行总额35.9亿元，最新余额27.9亿元，最新收盘价97.8元，转股溢价率23.2%，剩余年限3.0年，评级AA-，纯债YTM-7.73%。
• 首华转债：发行总额13.8亿元，最新余额13.8亿元，最新收盘价98.0元，转股溢价率155.2%，剩余年限2.6年，评级AA-，纯债YTM-5.66%。
• 裕兴转债：发行总额6.0亿元，最新余额6.0亿元，最新收盘价102.7元，转股溢价率152.1%，剩余年限3.0年，评级AA-，纯债YTM-4.95%。
• 建龙转债：发行总额7.0亿元，最新余额7.0亿元，最新收盘价106.1元，转股溢价率198.4%，剩余年限3.9年，评级AA-，纯债YTM-3.11%。
• 博22转债：发行总额8.0亿元，最新余额8.0亿元，最新收盘价109.2元，转股溢价率255.7%，剩余年限3.2年，评级AA-，纯债YTM-2.67%。
• 永22转债：发行总额7.7亿元，最新余额7.7亿元，最新收盘价109.6元，转股溢价率105.2%，剩余年限3.3年，评级AA-，纯债YTM-2.64%。
• 回天转债：发行总额8.5亿元，最新余额8.5亿元，最新收盘价109.2元，转股溢价率107.3%，剩余年限3.5年，评级AA-，纯债YTM-2.51%。
• 百川转2：发行总额9.8亿元，最新余额9.7亿元，最新收盘价110.2元，转股溢价率29.4%，剩余年限3.5年，评级AA-，纯债YTM-2.44%。
• 优彩转债：发行总额6.0亿元，最新余额6.0亿元，最新收盘价110.6元，转股溢价率25.1%，剩余年限3.7年，评级A+，纯债YTM-2.31%。
• 红墙转债：发行总额3.2亿元，最新余额3.2亿元，最新收盘价108.8元，转股溢价率51.9%，剩余年限4.5年，评级A+，纯债YTM-2.30%。
• 瑞科转债：发行总额4.3亿元，最新余额4.3亿元，最新收盘价105.4元，转股溢价率141.3%，剩余年限3.4年，评级A，纯债YTM-2.26%。
• 洁特转债：发行总额4.4亿元，最新余额4.4亿元，最新收盘价105.8元，转股溢价率270.0%，剩余年限3.2年，评级A+，纯债YTM-2.26%。
• 药石转债：发行总额11.5亿元，最新余额11.5亿元，最新收盘价123.4元，转股溢价率35.7%，剩余年限3.0年，评级AA，纯债YTM-2.81%。
• 强力转债：发行总额8.5亿元，最新余额5.8亿元，最新收盘价119.7元，转股溢价率33.0%，剩余年限1.6年，评级AA-，纯债YTM-2.91%。
• 会通转债：发行总额8.3亿元，最新余额6.6亿元，最新收盘价133.7元，转股溢价率13.1%，剩余年限3.7年，评级AA-，纯债YTM-3.16%。
• 麒麟转债：发行总额22.0亿元，最新余额20.9亿元，最新收盘价125.4元，转股溢价率17.5%，剩余年限2.6年，评级AA，纯债YTM-4.09%。
• 川恒转债：发行总额11.6亿元，最新余额10.4亿元，最新收盘价130.9元，转股溢价率6.0%，剩余年限2.3年，评级AA-，纯债YTM-4.39%。
• 飞鹿转债：发行总额1.8亿元，最新余额1.5亿元，最新收盘价128.0元，转股溢价率22.4%，剩余年限1.2年，评级A+，纯债YTM-5.18%。
• 振华转债：发行总额4.1亿元，最新余额4.1亿元，最新收盘价160.9元，转股溢价率14.1%，剩余年限5.3年，评级AA，纯债YTM-6.35%。
• 松霖转债：发行总额6.1亿元，最新余额2.4亿元，最新收盘价144.6元，转股溢价率6.6%，剩余年限3.3年，评级AA，纯债YTM-6.71%。
• 恩捷转债：发行总额16.0亿元，最新余额4.5亿元，最新收盘价116.7元，转股溢价率29.4%，剩余年限0.8年，评级AA，纯债YTM-7.14%。
• 彤程转债：发行总额8.0亿元，最新余额5.4亿元，最新收盘价133.0元，转股溢价率34.6%，剩余年限1.8年，评级AA，纯债YTM-9.43%。
• 飞凯转债：发行总额8.3亿元，最新余额6.0亿元，最新收盘价131.6元，转股溢价率8.0%，剩余年限1.6年，评级AA-，纯债YTM-9.90%。
• 利民转债：发行总额9.8亿元，最新余额6.5亿元，最新收盘价136.6元，转股溢价率-0.2%，剩余年限1.9年，评级AA，纯债YTM-10.32%。
• 道恩转债：发行总额3.6亿元，最新余额2.3亿元，最新收盘价140.0元，转股溢价率3.3%，剩余年限1.2年，评级AA-，纯债YTM-12.76%。
• 福新转债：发行总额4.3亿元，最新余额1.1亿元，最新收盘价300.4元，转股溢价率4.9%，剩余年限3.7年，评级A+，纯债YTM-22.06%。
• 晶瑞转债：发行总额1.9亿元，最新余额0.5亿元，最新收盘价288.9元，转股溢价率40.1%，剩余年限0.4年，评级A+，纯债YTM-160.95%。

待发可转债上市公司统计

• 江山股份：预案公告日2025/4/1，主营业务为农药产业，计划募集资金额12亿元，处于董事会预案阶段。
• 双乐股份：预案公告日2025/3/26，主营业务为酞菁系列及铬系颜料，计划募集资金额8亿元，处于董事会预案阶段。
• 湘潭电化：预案公告日2024/8/29，主营业务为电解二氧化锰、金属锰、锂锰等，计划募集资金额4.87亿元，处于上市委通过阶段。
• 杭氧股份：预案公告日2025/3/4，主营业务为气体分离设备、工业气体产品和石化设备，计划募集资金额16.3亿元，处于董事会预案阶段。
• 尚太科技：预案公告日2025/1/11，主营业务为锂离子电池负极材料，计划募集资金额25亿元，处于股东大会通过阶段。
• 百龙创园：预案公告日2024/9/21，主营业务为功能糖产品，计划募集资金额7.8亿元，处于股东大会通过阶段。
• 兴业股份：预案公告日2024/4/26，主营业务为高性能涂料、CO2固化自硬碱性酚醛树脂等，计划募集资金额7.5亿元，处于股东大会通过阶段。
• 鼎际得：预案公告日2023/12/20，主营业务为高分子材料高效能催化剂和化学助剂，计划募集资金额7.5亿元，处于股东大会通过阶段。
• 亚钾国际：预案公告日2023/11/24，主营业务为钾盐矿开采、钾肥生产及销售，计划募集资金额20亿元，处于董事会预案阶段。
• 美联新材：预案公告日2023/7/6，主营业务为白色母粒、彩色母粒、功能母粒、黑色母粒等，计划募集资金额10亿元，处于股东大会通过阶段。

结论

本报告提供了基础化工板块可转债市场的最新动态，涵盖了转股情况、行情回顾、重点公告及待发可转债公司信息。投资者可重点关注转股情况、可转债市场表现及公司公告，以评估投资价值和风险。