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好的，以下是报告内容的总结：

国盛证券研究报告摘要 (朝闻国盛， 2024年04月26日)

报告核心内容

本次报告集中于解读2024年一季度基金调仓动向及精选个股分析，并包含对特定行业的观点与盈利预测。

一、 一季度基金调仓四大看点 (策略组)

1. 权益承压，减仓普遍： 主动偏股型基金在一季度普遍面临投资压力，减仓意愿更为明显。
2. 出口链增配，红利内部分化： 调整重心转向出口链，同时对红利类资产的配置也出现内部分化。
3. 食品饮料回归，新兴行业高位： 食品饮料行业重新成为基金的第一大重仓配置首选，而有色金属和通信行业的配置则达到了历史峰值水平。
4. 持仓集中度下降，中小盘退步： 整体持股集中度有所下行，且对中小市值股票（中小盘）的配置比例进一步减少。

二、 固定收益专题 - 二永债估值分析

伴随资金面的平稳宽松，债券市场（包括二永债）利率大幅下行，形成了“极致资产荒”的行情。当前，多数等级的二永债收益率已显著下降。分析师指出，不同类型银行（国股、股份行、城商行、农商行）发行的二永债之间仍存在估值差异，国股银行估值最低，股份行中的头部银行及部分中小银行估值相对较高。

三、 精选个股与行业分析

• 强****势成长与业绩亮点：

  • 永新股份： 2024Q1净利润同比增长109%，公司新材料和出海业务进展顺利。
  • 华利集团： 2024Q1收入及业绩超预期，上调盈利预测，看好全年增长。
  • 耐普矿机： 2024Q1业绩亮眼，受益于原矿品位下降及出海订单增长。
  • 亿帆医药： 2024Q1业绩超预期拐点已至，医药主业驱动增长。
  • 金马游乐： 公司营收创历史新高，维持“买入”评级，看好“文旅+制造”模式。
  • 峰岹科技： 24Q1业绩亮眼，聚焦汽车电子、白电高毛利产品，维持“增持”评级。

• 行业与公司基本面审视：

  • 苏泊尔： 炊具行业复苏，盈利稳健，维持“买入”评级。
  • 火星人： 受集成灶行业景气度影响，经营承压，但预计业绩将增长，维持“买入”评级。
  • 莱斯信息： 民航空管业务表现亮眼，布局低空经济，业绩修复预期强，维持“买入”评级。
  • 新材料与化工：
    • 卫星化学： 受益油气价差扩大，低成本优势凸显，维持“买入”评级。
    • 永艺股份： 业绩下滑主要由一次性因素导致，剔除后增长稳健，维持“买入”评级。
    • 匠心家居、致欧科技： 盈利略承压于外部因素，但区域多元化驱动成长，维持“买入”评级。
    • 五洲特纸： 提价初见成效，成本控制较好，Q2有望改善，维持“买入”评级。

• 行业表现回顾 (含风险提示)：

  • 前五行业： 家用电器、银行、有色金属表现相对突出。
  • 后五行业： 房地产、传媒、计算机、综合、商贸零售表现不佳。各行业投资风险提示已包含在具体报告中。

四、 其他报告回顾

报告还回顾了几篇核心报告：涉及多家公司业绩点评、专项债发行、固定收益市场动态（如耗煤回落、票据下行、资产荒与利率展望）、新一轮并购机会以及带状疱疹带来第二增长曲线的潜力（智飞生物）。

五、 业绩刷新纪录

报告中亦包含多家公司单季度或年度业绩超预期或刷新纪录的情况：英杰电气、宝信软件、老板电器、亿帆医药、WD九号公司等。

风险提示： 部分个股分析中已包含对应的风险提示，如需求不及预期、竞争加剧、原材料/汇率波动、政策变化、项目延期等。