麦肯锡_中国金融行业高质量发展之路_2019_68页_13mb

报告摘要

中国金融行业高质量发展之路总结

核心内容

麦肯锡发布的《中国金融行业高质量发展之路》白皮书，聚焦中国金融行业在经济增长放缓、行业分化加剧背景下如何实现高质量发展。报告指出，中国金融企业需摆脱“规模驱动”的模式，转向“以客户为中心”、“价值驱动”的高质量发展路径。麦肯锡提出“α增长战略”，强调通过战略清晰、业务协同、创新驱动、全面风险管理及组织执行机制，实现高于市场β增长的持续价值创造。

主要观点

行业总体增长放缓
- 银行业：自2013年起，净息差缩减，ROE下降，净利润增速放缓，不良率上升。
- 保险行业：2018年原保费收入同比增长仅4%，远低于2017年的18%。寿险和财险市场集中度高，中小公司难以突破。
- 资管行业：2013~2016年年均增速达41%，但依赖监管套利和隐性刚兑的模式不可持续，2016~2018年增速降至3%。
行业分化加剧
- 银行业：A股上市银行市净率差距扩大，优质银行与差劲银行差距显著。
- 保险行业：市场份额高度集中，大型公司占据主导地位。
- 资管行业：产品净值化、主动管理能力较强的公司表现优于依赖通道业务的公司。
α增长战略五大成功要素
- 战略清晰，核心业务跑赢大势
- 业务板块协同增长，打造开放生态
- 坚持创新驱动，实现价值持续增长
- 全面的风险管理，构建风险文化与体系
- 建立强有力的组织和战略执行机制
八大工程推动高质量发展
- 核心业务高质量发展规划
- 协同战略2.0
- 生态圈战略
- 数字化转型战略
- Fintech战略
- 全面风险管理体系建设
- 战略执行保障体系
- 领导力提升与组织健康工程

关键信息

中国银行业
- 银行需从“规模驱动”转向“价值驱动”，强化客户体验、科技赋能和轻资本运营。
- 某国际领先银行通过战略聚焦、效率优化、科技驱动、风险控制和人才培养，成功实现高质量发展转型。
- 该银行在2015年战略性退出巴西和土耳其市场，将资源集中于亚洲、中东及非洲等新兴市场，提升业务组合的资产收益率。
中国保险行业
- 保险行业面临增长放缓、市场集中度高和产品同质化问题，需加强以客户为中心、差异化竞争和财务纪律。
- 某欧洲知名保险集团通过“复兴议程”战略，强化代理体系、开发新一代合作伙伴渠道、关注健康与福利、以客户为中心和产品创新，实现了显著的业绩增长。
- 某美国知名保险公司以价值为导向，制定清晰战略优先级，坚持财务纪律，关注客户需求，构建高质量增长组合，实现了盈利与客户满意度的双重提升。
- 某美国知名财产险公司通过创新、精准定价、有效益的增长原则和人才战略，实现了稳健的综合成本率和高收益。
中国资管行业
- 资管行业在资管新规下，告别野蛮增长，转向高质量发展。
- 高质量资管业务应具备五大特点：为客户创造价值、轻资本高收益、收入贡献稳定、与主业高度协同、高投入高产出。

国际领先机构案例借鉴

某国际领先银行
- 实施战略聚焦，调整全球资产结构，提升业务回报。
- 优化组织架构，推动流程和管理效率。
- 加大科技投入，推动数字化转型，打造差异化客户体验。
- 建立全面风险管理框架，提升风险控制能力。
- 构建多层次人才梯队，强化人才培养和领导力发展。
某全球知名银行
- 实现战略聚焦、业务聚焦和区域聚焦，走出金融危机阴霾。
- 强化内部协同文化，推动交叉销售和团队合作。
- 实施严格的财务管理和绩效激励，确保战略执行。
某欧洲知名保险集团
- 制定“复兴议程”战略，提升代理能力和客户体验。
- 推动全方位数字化转型，实现业务和客户价值。
- 保持财务纪律，合理分配资本，优化产品组合。
某美国著名保险公司
- 坚持“以客户为中心”，构建差异化战略。
- 实施严格财务管理和绩效考核，确保盈利和风险可控。
- 注重人才引进与培养，强化团队协作与创新能力。
某美国知名财产险公司
- 专注于细分市场，通过精准定价和客户洞察实现高收益。
- 实施“有效益的增长”原则，控制综合成本率。
- 强化人才战略，注重团队建设与激励机制。

总结

中国金融行业正处于从高速增长向高质量发展的关键转型期。麦肯锡提出的α增长战略为行业指明了方向，强调以客户为中心、创新驱动、全面风险管理和高效组织执行。通过借鉴国际领先机构的成功经验，中国金融企业应加强战略聚焦、推动数字化转型、优化资本配置、强化风险管理、提升组织效率与人才培养，以实现可持续的高质量发展。

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