20230712-国联证券-7月基金组合月报_市场震荡_优选均衡与盈利_21页_899kb

6月市场整体回顾与资金流向

• 市场震荡为主，大中盘风格优于小盘风格，成长风格优于价值风格。
• 中盘成长风格表现最佳，当月涨幅达134%。
• 家用电器领涨，资金净流入超7400亿元；医药生物、电子等大幅流出，净流出额近4200亿元。

6月基金市场表现

• 全市场基金普遍取得正收益，QDII基金表现最佳，单月涨幅480%。
• 6月基金涨幅前20名集中在科技、高端制造类主题基金，收益率普遍突破10%。

权益类基金组合推荐

• 当前市场转向关注有业绩支撑且估值合理偏低的板块。
• 组合配置向均衡倾斜，优选管理经验丰富、持仓均衡、景气行业边际改善较大的基金。

分类型基金优选推荐

1. 底仓型基金：如富国新兴产业A、融通内需驱动混合A等，注重长期稳健回报。
2. 科技类基金：关注TMT、人工智能等赛道，如招商优 势企业A、万家人工智能A。
3. 消费类基金：以消费复苏为背景，关注基本面修复与估值收缩机会。
4. 医药类基金：医疗刚需复苏，纳入门诊统筹利好，重点基金如国泰医药健康A。
5. 新能源基金：受益于行业价 值修复，推荐富国新材料新能源A、万家新能源主题A。
6. 军工基金：看好安全与改革主题，代表基金如华安大 安全A。
7. 金融地产基金：地产政策发力，金融地产估值修复前景良好。
8. 周期类基金：补预期共振，优选如华商盛世成长。

风险提示

• 本报告结论基于历史数据与模型推导，不保证未来持续有效。
• 基金经理可能变更或风格调整，投资者需谨慎参考。
• 一般风险声明及免责声明仅限证券研究报告使用，不得外传。