20260113-银河期货-_商品期权日报_商品期权成交量830万张_烧碱期权IV上升14.77_12页_875kb

商品期权日报 0114 总结

核心内容

本报告提供了当日商品期权市场的成交量、持仓量及波动率等关键数据，重点分析了主要品种的表现及市场趋势。

主要观点

成交与持仓情况

• 总成交量：当日商品期权总成交量为830万张，部分品种表现突出。
• 成交量较大的品种：
  • 甲醇期权：成交量达100万张
  • PTA期权：成交量为97万张
  • 银期权：成交量为52万张
• 持仓量较大的品种：
  • 纯碱期权：持仓量超过70万张
  • 甲醇期权：持仓量超过58万张
• 成交量PCR（认购/认沽）：
  • 菜籽粕期权：PCR为1.18，表明市场看涨情绪较浓
  • 生猪期权：PCR仅为0.1，市场看跌情绪明显
• 持仓量PCR：
  • 菜籽粕期权：PCR为1.54
  • 生猪期权：PCR为0.26

波动率情况

• 烧碱期权IV（隐含波动率）：上升14.77%，显示市场对未来价格波动的预期增加。
• 农产品波动率：
  • 棉花期权：IV上升0.87%
  • 玉米期权：IV下降0.40%
• 能化类波动率：
  • 烧碱期权：IV上升14.77%
  • 甲醇期权：IV下降17.86%
• 金属类波动率：
  • 沪银期权：IV下降4.36%

关键信息

• 波动率计算方式：采用加权平值IV计算法，基于行权价与标的价格的距离加权计算，再根据成交量加权得出综合平值IV。
• IV涨跌幅：部分品种如烧碱、纯碱、甲醇等波动率变化显著，反映市场情绪和预期的变动。
• 隐历差（IV与历史波动率的差值）：用于衡量市场对未来的波动率预期与历史实际波动率之间的差异，有助于识别市场是否存在低估或高估。
• 风险提示：本报告仅用于数据浏览，不构成任何投资建议，投资者需谨慎决策。

重要事项

• 本报告版权归银河期货有限公司所有，未经授权不得发布、复制。
• 报告信息来源于公开资料，银河期货不对信息的准确性和完整性作出保证。
• 投资者不应仅依赖本报告做投资决策，需结合自身情况独立判断。

分析师信息

• 分析师：谢怡伦
• 从业资格号：F03135587
• 投资咨询号：Z0021150
• 联系方式：Tel: 021-65789205，Email: xieyilun_qh@chinastock.com.cn

免责声明

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结论

本报告汇总了当日商品期权市场的成交量、持仓量及波动率等关键指标，为投资者提供了市场动态的概览，但需注意市场风险及流动性问题，建议投资者结合自身风险承受能力进行投资决策。