> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 2030年新型电力系统建设与AIDC能源革命总结 ## 核心内容 《新型电力系统建设“十五五”规划》由国家发改委、国家能源局联合发布，明确了2030年新型电力系统初步建成的目标。规划强调电力与算力的协同发展，推动能源结构转型，提升供电可靠性与能源利用效率。 ## 主要观点 1. **2030年目标** - 绿色低碳电力供给格局基本形成，非化石能源发电量占比达到50%。 - 需求侧削峰能力占比超过最大负荷的5%。 - 虚拟电厂最大调节能力预期超过5000万千瓦。 - 新型储能装机规模预期达3亿千瓦。 - 车网互动聚合可调充电规模预期达5000万千瓦。 - 市场交易电量占比预期达70%。 - 跨省跨区交易电量预期达2万亿千瓦时。 - 全国城市用户平均供电可靠率预期达99.99%。 - 充电基础设施数量预期超过4000万个。 2. **电力与算力协同发展** - 增强电力供应保障能力，满足算力设施的高可靠供电需求。 - 统筹能源资源配置与算力设施建设，推动算电协同。 - 依托算力设施发展源网荷储一体化、绿电直连等新模式。 - 推动算力设施余热资源回收利用。 3. **“十五五”能源投资** - 总投资规模将超过20万亿元。 - 分为三类投资： - 第一类：强化能源安全保障，投资于油气、煤炭、支撑性电源等，较“十四五”增长10%以上。 - 第二类：推进绿色低碳转型，重点投资电网基础设施，投资规模较“十四五”增长30%以上。 - 第三类：推进新质生产力发展，投资新型储能、虚拟电厂、算电协同等新业态，投资规模将超2万亿元。 4. **AIDC能源革命趋势** - **AI电源**：传统供电架构面临物理极限，AIDC电源向800V HVDC和SST演进，提升供电效率。 - **燃气轮机**：东方电气、杰瑞股份、上海电气等企业已获得海外订单，布局全球市场。 - **核聚变**：四代裂变进入示范窗口，预计5年内实现核聚变第一盏灯，本世纪中叶实现商业化供电。 ## 关键信息 - **投资建议**：建议关注AI电力、燃气轮机、AIDC电源、核聚变相关企业。 - **推荐企业**： - AI电力：朗新科技、国能日新 - 燃气轮机：杰瑞股份、上海电气、东方电气、科远智慧、汽轮科技、福鞍股份、联德股份 - AIDC电源：麦格米特、中恒电气、新风光、道通科技 - 核聚变：旭光电子 - **风险提示**： - AI发展及投资不及预期 - 行业竞争加剧 - 全球地缘政治风险 ## 行业走势  ## 作者信息 - **分析师**：孙行臻、李纯瑶 - **执业证书编号**：S0680526010001、S0680525070005 - **邮箱**：sunxingzhen1@gszq.com、lichunyao@gszq.com ## 相关研究 1. 《计算机：中报窗口临近，AI链高景气领跑》 2026-06-27 2. 《计算机：金融科技：交投活跃、外资放开、科技牛市》 2026-06-23 3. 《计算机：算租盈利飞轮加速，Token 运营价值重估》 2026-06-20 ## 免责声明 - 本报告由国盛证券股份有限公司发布，具有证券投资咨询业务资格。 - 报告内容基于公开资料，不构成任何投资建议。 - 报告信息可能随时调整，投资者需自行关注更新。 - 报告不保证信息的准确性、完整性或最新性。 - 报告仅供参考，不构成法律、会计或税务的最终操作建议。 ## 分析师声明 - 署名分析师具有证券投资咨询执业资格，报告观点反映其个人看法，不受第三方影响。 - 报告内容与分析师报酬无直接或间接关系。 ## 投资评级说明 | 评级类型 | 说明 | |----------|------| | 股票评级 | 买入：相对基准指数涨幅在15%以上；增持：涨幅在5%~15%之间；持有：涨幅在-5%~+5%之间；减持：跌幅在5%以上 | | 行业评级 | 增持：涨幅在10%以上；中性：涨幅在-10%~+10%之间；减持：跌幅在10%以上 |