20150705-兴业证券-中小盘周报_行情演化为股灾_救市背景下小盘股压力大_19页_885kb

中小盘周报总结

核心内容

2015年7月5日发布的《中小盘周报》分析了当时A股及美股市场的情况，指出市场整体下跌趋势，特别是中小盘板块受杠杆交易和救市政策影响较大。同时，报告也关注了重点公司表现、美股动态、重大事项及投资建议。

主要观点

• 市场走势：A股市场持续下跌，上证综指和创业板指跌幅均超过10%，市场恐慌情绪蔓延，流动性枯竭。
• 板块表现：中小盘板块全线下跌，其中交运设备、纺织服装、有色金属跌幅最大；部分主题概念如沪股通50、油气改革和在线旅游跌幅较小。
• 美股动态：美股整体微跌，霍特中概股指数下跌2.33%，但部分个股如奈飞、BEST、EFOI等涨幅显著。
• 救市措施：政府采取多项救市政策，包括暂停IPO、引导养老金和国企资金入场、成立平准基金等，以稳定市场。
• 投资建议：建议投资者控制仓位，关注大蓝筹和有业绩的白马成长股，避免投资业绩不扎实的小盘股。

关键信息

1. 上周市场综述

• A股市场：
  • 上证综指下跌12.07%，至3686.92点；
  • 深证成指下跌14.95%，至12246.06点；
  • 沪深300下跌10.38%，至3885.92点；
  • 中小板指下跌13.3%，至8068.07点；
  • 创业板指下跌10.8%，至2605.28点。
• 成交量：
  • 中小板成交量上升69.6%，至187.93亿元；
  • 创业板成交量上升71.71%，至106.72亿元。
• 资金流向：
  • 中小盘资金合计流出787.32亿元，中小板净流出553.01亿元，创业板净流出234.31亿元。
• 估值：
  • 中小板和创业板PE（TTM，整体法）分别为64.19和98.56，均有所下降。

2. 分行业表现

• 跌幅较大的行业：
  • 交运设备：21.06%
  • 纺织服装：20.16%
  • 有色金属：19.86%
• 跌幅较小的行业：
  • 金融服务：1.09%
  • 黑色金属：2.92%
  • 餐饮旅游：6.44%
• 换手率变化：
  • 信息服务、信息设备和医药生物换手率涨幅较大；
  • 房地产、纺织服装和交运设备换手率跌幅较大。

3. 主题概念表现

• 跌幅较小的概念板块：
  • 沪股通50：-2.15%
  • 油气改革：-3.04%
  • 在线旅游：-6.7%
• 跌幅较大的概念板块：
  • 广东国资改革：-28.96%
  • 长江经济带：-27.78%
  • 舟山新区：-27.7%
• 风险提示：注意业绩地雷。

4. 限售股解禁统计

• 上周解禁市值：425.32亿元；
• 本周解禁市值：661.6亿元；
• 主要解禁公司：
  • 苏宁云商：296.77亿元
  • 中信重工：236.09亿元
  • 津膜科技：31.09亿元

5. 上周发行新股统计

• 发行公司：10家；
• 主要发行公司：
  • 中坚科技：2,200万股，发行价12.11元；
  • 三夫户外：1,700万股，发行价9.42元；
  • 凯龙股份：2,087万股，发行价28.61元；
  • 润欣科技：3,000万股，发行价6.87元；
  • 中科创达：2,500万股，发行价23.27元。

6. 上周新受理公司信息

• 新受理公司：3家；
• 主要公司：
  • 广东骏丰频谱股份有限公司：专用设备制造业；
  • 广东万昌印刷包装有限公司：印刷与记录媒介复制业；
  • 北京云星宇交通科技股份有限公司：软件和信息技术服务业。

7. 上周美股动态

• 美股市场概况：
  • 道琼斯工业指数下跌0.9%，收于17730.11点；
  • 标准普尔500指数下跌1.21%，收于2076.78点；
  • 纳斯达克指数下跌2.01%，收于5009.21点；
  • 霍特中概股指数下跌2.33%，收于7628.78点。
• 纳斯达克行业板块涨跌幅：
  • 涨幅前三：互联网与售货目录零售（+16.54%）、交通基本设施（+1.31%）、航空货运与物流（+0.70%）；
  • 跌幅前三：多元化零售（-6.53%）、石油、天然气与消费用燃料（-5.24%）、工业集团企业（-4.85%）。
• 纳斯达克个股涨跌幅：
  • 奈飞公司：涨幅达607.19%，主要因逆股票分割；
  • BEST：周涨幅21.43%，净利润同比增长近100%；
  • EFOI：周涨幅16.91%，因获得澳大利亚皇家海军订单。

8. 重大事项

• 老虎基金增持一嗨租车：增持至30.5%；
• Uber将在法国停止运营：因法国警方逮捕其负责人；
• 蚂蚁金服完成首轮融资：国有及私募基金参与，规模约120亿元；
• 同程旅游完成60亿元融资：万达领投，估值达130亿元；
• 小米上半年手机销售3470万部：同比增长33%；
• 苏宁云商入股锤子科技：显示其对科技行业的布局；
• 去哪儿与艺龙纠纷解决：双方继续履行协议；
• 酷派转型消费者品牌：推出合伙人机制，聚焦精品策略。

9. 全球科技动态

• iPhone 6s内部逻辑板曝光：加入新款NFC模块，提升安全性和处理速度；
• 卡西欧推出智能手表：计划在2015年3月前在日本和美国推出；
• 微软公布Windows 10升级计划：针对内测用户，逐步推广至大众；
• Teladoc完成IPO：成为全球首家在线问诊公司，预计融资1亿美元。

投资评级说明

• 行业评级：
  • 推荐：行业相对表现优于市场；
  • 中性：行业相对表现与市场持平；
  • 回避：行业相对表现弱于市场。
• 公司评级：
  • 买入：相对大盘涨幅大于15%；
  • 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间；
  • 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%之间；
  • 减持：相对大盘涨幅小于-5%。

重点公司

总结

该周报主要聚焦于A股和美股市场下跌情况，强调了杠杆交易对小盘股的影响，建议投资者关注大蓝筹和业绩稳定的白马成长股。同时，报告分析了多个行业和主题概念的表现，指出部分个股因业绩或事件驱动出现显著涨幅。此外，还涵盖了限售股解禁、新股发行、新受理公司、重大事项及全球科技动态等内容，为投资者提供了全面的市场分析和投资建议。