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新三板周报（2015年第九期）总结

核心内容概述

2015年第九期新三板市场呈现活跃态势，本周成交金额达4206.88百万元，成交量为486.19百万股。其中，协议转让成交金额为1519.73百万元，成交量为282.49百万股；做市转让成交金额为2687.15百万元，成交量为203.71百万股。市场整体表现较为稳定，但部分行业成交量和成交金额有所下滑。

主要观点

1. 交易情况

• 成交金额：4206.88百万元，其中做市转让占比显著。
• 成交量：486.19百万股，协议转让和做市转让均表现活跃。
• 行业表现：信息技术、金融和工业行业成交量较高，信息技术和金融行业成交金额较大。换手率较高的行业包括公用事业、金融和医疗保健。

2. 新增挂牌企业

• 本周新增27家挂牌企业，其中营收规模较大的包括文灿股份、时代装饰、中科招商、卫东化工和川娇农牧。
• PE巨头：老牌PE中科招商挂牌，预计对市场格局产生影响，可能打破九鼎投资的领先地位。
• 筛选建议：通过行业景气度、财务数据、转板潜力和稀缺性四个维度筛选出8家值得关注的企业，包括德毅科技、浩辰软件、创远仪器、卫东化工、川娇农牧、民正农牧等。

3. 新增做市企业

• 本周新增13家做市企业，涉及多个行业，如电子设备、仪器、生物技术、互联网服务等。
• 做市企业特点：部分企业如创远仪器、凯昶德、艾融软件等在做市转让中表现活跃，具有一定的市场关注度。

4. 增发融资

• 本周共有63家公司发布定向增发预案，预计融资总额达38.6亿元人民币，显示出市场对新三板企业的持续投资热情。

关键信息

1. 交易数据

• 协议转让：成交金额1519.73百万元，成交量282.49百万股。
• 做市转让：成交金额2687.15百万元，成交量203.71百万股。
• 行业成交量：前三为信息技术（12735.25万股）、金融（11291.30万股）、工业（10244.10万股）。
• 行业成交金额：前三为信息技术（16.61亿元）、工业（6.98亿元）、金融（5.88亿元）。

2. 个股表现

• 协议转让涨幅前十：三和视讯、锐新昌、金易通等企业涨幅显著，其中三和视讯涨幅高达2100%。
• 做市转让涨幅前十：国承瑞泰、亿童文教、东电创新等企业涨幅较高，其中亿童文教涨幅达46.97%。
• 协议转让跌幅前十：新昶虹、中易腾达、成大生物等企业跌幅较大，其中新昶虹跌幅达-90.33%。
• 做市转让跌幅前十：博冠股份、天阶生物、有友食品等企业跌幅较大，其中天阶生物跌幅达-10.99%。

3. 新增挂牌企业财务摘要

• 企业如文灿股份、时代装饰、中科招商等具有较高的营收和净利润，其中中科招商2013年营收达438.70百万元，净利润为106.31百万元。
• 部分企业如惠尔明、时代装饰、德毅科技在财务数据上表现优异，净利润增长速度快，ROE较高。

4. 转板潜力企业

• 有4家公司被认为具有转板潜力，包括创远仪器、卫东化工、川娇农牧和民正农牧。这些企业在财务指标上接近或达到创业板IPO条件。

5. 增发融资情况

• 本周63家公司发布定向增发预案，预计融资总额达38.6亿元人民币，显示出市场对新三板企业的持续关注和投资意愿。

结构清晰的总结

交易概述

• 成交金额：4206.88百万元
• 成交量：486.19百万股
• 协议转让：1519.73百万元，282.49百万股
• 做市转让：2687.15百万元，203.71百万股

新增挂牌企业

• 新增数量：27家
• 高营收企业：文灿股份、时代装饰、中科招商、卫东化工、川娇农牧
• 财务数据优异：德毅科技、惠尔明、时代装饰
• 转板潜力企业：创远仪器、卫东化工、川娇农牧、民正农牧
• PE巨头：中科招商挂牌，可能打破九鼎投资的领先地位

新增做市企业

• 新增数量：13家
• 主要行业：电子设备、仪器、生物技术、互联网服务等
• 做市企业表现：创远仪器、凯昶德、艾融软件等在做市转让中表现活跃

增发融资

• 公司数量：63家
• 预计融资总额：38.6亿元人民币
• 主要融资企业：利特尔、海欣医药、七色珠光等

图表目录

• 图表1：新三板成交金额
• 图表2：新三板成交量
• 图表3：新三板（协议转让）成交金额
• 图表4：新三板（协议转让）成交量
• 图表5：新三板（做市转让）成交金额
• 图表6：新三板（做市转让）成交量
• 图表7：分行业本周成交量环比
• 图表8：分行业本周成交金额环比
• 图表9：分行业本周换手率对比
• 图表10：新三板协议转让本周涨幅前十
• 图表11：新三板做市转让本周涨幅前十
• 图表12：新三板协议转让本周跌幅前十
• 图表13：新三板做市转让本周跌幅前十
• 图表14：本周做市转让方式成交量前十
• 图表15：本周协议转让方式成交量前十
• 图表16：本周做市转让方式成交金额前十
• 图表17：上周协议转让方式成交金额前十
• 图表18：本周新增挂牌财务摘要
• 图表19：本周新增挂牌股票主营业务简介
• 图表20：本周新增挂牌精选之“高行业景气度”
• 图表21：本周新增挂牌精选之“财务数据优异”
• 图表22：本周新增挂牌精选之“转板潜力”
• 图表23：新三板本周新增13家做市企业
• 图表24：本周新增做市企业主营

相关研究报告

• 新三板周报（2015年第一期）
• 新三板周报（2015年第二期）
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• 新三板周报（2015年第五期）
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