20171129-永丰证券-港股脉搏_美股创新高_港股或止跌反弹_5页_991kb

报告摘要

港股近期在經歷調整後，仍處於上行趨勢中。恒指週二低開後回升，最終收報29680.85，跌幅收窄，成交金額增加至1188.53億元。市場預期港股可能借勢美股創新高及外圍風險偏好升溫，出現顯著反彈，重新挑戰三萬關口。

恆指即月期貨	收市點位	成交張數
29659	-	155155
國指即月期貨	11697	-

主管業務：新加坡機電工程設計及建造承包商，專注於樓宇建造及公共設施。
過往業績：最高合約價值約21.4百萬新加坡元。
業務模式：具備設計及建造能力，可盈利執行專案。
交易策略：經驗豐富，有意擴張，可考慮現金認購。
股份資料：
- 發售總數：210M
- 公開發售：21M
- 配售總數：189M
- 上限價：HKD0.85
- 下限價：HKD0.75
- 預期市值（上限）：HKD714M
- 預期市值（下限）：HKD630M
- 2016年歷史純利：HKD63.3M
- 2016年歷史市盈率（上限）：11.28x
- 2016年歷史市盈率（下限）：9.95x
- 保薦人：浩德融資
預期時間表：
- 登記截止時間：12:00 noon 01 Dec 2017
- 預期定價日：01 Dec 2017
- 抽籤結果公布日期：08 Dec 2017
- 股份上市日期：11 Dec 2017
集資用途：
- 增聘人員：16.7%
- 購置機器設備：6.3%
- 增購物業：41.6%
- 扩充空調及機械通風系統：28.7%
- 投入軟體及人員建設：2.0%
- 營運資金：4.7%

主管業務：中國物業管理公司，專注於上海等地的公眾物業。
領先地位：中國非住宅物業管理行業的領先者之一。
業務模式：運用標準化設備管理及先進資訊科技提供高效益服務。
交易策略：具競爭優勢，盈利能力穩定，可考慮現金認購。
股份資料：
- 發售總數：100M
- 香港發售：10M
- 國際發售：90M
- 上限價：HKD2.14
- 下限價：HKD1.43
- 預期市值（上限）：HKD856M
- 預期市值（下限）：HKD572M
- 2016年歷史純利：RMB30.536M
- 2016年歷史市盈率（上限）：24.17x
- 2016年歷史市盈率（下限）：16.15x
- 保薦人：興證國際
預期時間表：
- 登記截止時間：12:00 noon 01 Dec 2017
- 預期定價日：01 Dec 2017
- 抽籤結果公布日期：08 Dec 2017
- 股份上市日期：11 Dec 2017
集資用途：
- 收購、投資及商業聯盟：34.0%
- 垂直擴展：23.7%
- 開發資訊科技系統：15.8%
- 招聘及培訓：13.0%
- 償還銀行借款：4.0%
- 營運資金：9.5%

主管業務：中國綜合金融服務及財富管理服務供應商，提供多元化信託產品。
多元化服務：覆蓋跨市場、多樣化、個性化信託產品，滿足不同投資需求。
地域優勢：根植山東，面向全國拓展，產品開發能力強。
交易策略：純利率穩定增長，需關注內地資管新規，可考慮現金認購。
股份資料：
- 發售總數：647.075M
- 香港發售：64.708M
- 國際發售：582.367M
- 上限價：HKD5.43
- 下限價：HKD4.46
- 預期市值（上限）：HKD3,514M
- 預期市值（下限）：HKD2,886M
- 2016年歷史純利：RMB833.029M
- 2016年歷史市盈率（上限）：3.58x
- 2016年歷史市盈率（下限）：2.94x
- 保薦人：建銀國際、交銀國際、海通國際
預期時間表：
- 登記截止時間：12:00 noon or Dec 2017
- 預期定價日：01 Dec 2017
- 抽籤結果公布日期：08 Dec 2017
- 股份上市日期：11 Dec 2017
集資用途：
- 巩固資本基礎：100%