20180322-联讯证券-联讯宏观专题研究_中小银行如何申请代销资格_9页_649kb

中小银行申请代销资格分析总结

核心内容

本文主要探讨了中小银行在资管新规背景下，如何申请代销资格，以拓展其金融产品代销业务。分析了基金、私募基金、保险、信托计划和券商资管计划等主要金融产品的代销资格申请条件和流程，并指出基金销售牌照是代销业务中含金量最高的牌照，可覆盖多种产品。

主要观点

• 代销业务的重要性：随着资管新规的实施，银行理财逐渐向净值化转型，中小银行可以通过代销业务弥补主动管理能力的不足，利用自身的销售优势拓展市场。
• 市场格局：目前代销市场主要由大行和第三方互联网平台占据，但中小银行在特定区域（如小城镇和农村）具有独特优势，可避开激烈竞争，深耕本地市场。
• 牌照需求：代销业务需要相应牌照，主要包括基金销售牌照和保险兼业代理牌照，其中基金销售牌照适用范围最广，可代销基金、私募基金、信托计划和券商资管计划。

关键信息

一、基金

• 申请条件：需满足《证券投资基金销售管理办法》中的“九条大前提”和“五条小前提”。
• “九条大前提”：
  • 治理结构健全，内部控制和风险管理制度完善；
  • 财务状况良好，运作规范；
  • 有与基金销售业务相适应的营业场所和技术设施；
  • 制定完善的资金清算流程；
  • 有完善的业务管理制度；
  • 有反洗钱内部控制制度；
  • 符合证监会的其他条件。
• “五条小前提”：
  • 有专门负责基金销售的部门；
  • 资本充足率符合监管要求；
  • 近三年无重大违法违规记录；
  • 销售人员资格达标，管理人员具备相关经验；
  • 基金从业资格人员数量要求（国有银行等不少于30人，城商行等不少于20人）。
• 申请流程：提交申请材料至证监会派出机构，经审查后决定是否注册。

二、私募基金

• 合格投资者要求：单只私募基金投资金额不低于100万元，且符合特定资产或收入标准。
• 代销条件：
  • 代销机构需具备基金销售业务资格；
  • 为中国证券投资基金业协会会员。
• 合作方式：中小银行可通过与私募基金管理人合作，代销其产品，但不得突破合格投资者标准。

三、保险

• 代销优势：保险产品费率高，中小银行具备信用背书，适合代销。
• 申请条件：
  • 具备金融业务经营资格；
  • 三年内无重大违法违规记录；
  • 具备营业场所和信息系统对接能力；
  • 建立保险代理业务管理制度；
  • 配备符合条件的业务责任人。
• 申请流程：法人机构通过保监会指定信息系统向注册地保监局申请许可证。

四、信托计划

• 代销门槛：
  • 仅限金融机构；
  • 需具备基金销售牌照。
• 合作方式：信托公司可委托商业银行代理收付，但不承担投资风险。

五、券商资管计划

• 代销条件：需具备基金销售牌照，目前尚处于监管真空状态。

代销牌照价值与战略意义

• 基金销售牌照：是代销业务的核心牌照，具备高含金量，可代销多种金融产品。
• 保险牌照：因费率高、受众特定，成为中小银行重点发展的方向。
• 中小银行优势：在特定区域和客户群体中，中小银行具有独特的市场定位和销售能力，可借助代销业务实现转型。

风险提示

• 监管超预期：政策变化可能对代销业务产生影响，需关注监管动态。

联系方式

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