20210206-太平洋-通信行业周报_移动广电700M_5G建设达成协议_承载网加速推进_12页_1019kb

信息技术：技术硬件与设备行业总结

核心内容概述

本总结围绕信息技术领域中技术硬件与设备行业展开，重点分析了5G网络建设、卫星互联网发展、IDC基础设施建设及半导体市场增长等关键动态，同时提供了投资建议、行业走势及风险提示。

主要观点与关键信息

一、5G网络建设进展

1. 中国移动与中国广电达成700MHz 5G网络共建共享协议

   • 双方按1:1比例共同投资建设700MHz 5G无线网络，共享所有权。
   • 中国移动向中国广电提供传输承载网络及2.6GHz和2G/4G网络的有偿共享。
   • 合作期至2031年12月31日，如需续约，双方将协商。
   • 700MHz频段覆盖范围更大，有助于实现全国5G网络覆盖。

2. 中国电信启动2021年STN设备集采

   • 项目分为STN-B和STN-ER两个标包，预计采购2053台STN-B设备和486台STN-ER设备。
   • STN作为5G承载网技术标准，有助于提升网络性能。
   • 建议重点关注中兴通讯等设备供应商。

二、卫星互联网发展

1. SpaceX星链服务用户突破1万
   • 星链服务已在美加英等地区上线，价格为99美元/月。
   • 计划构建数千颗卫星组成的网络，实现全球高速互联网覆盖。
   • 建议关注中国卫星、中国卫通及华力创通等卫星通信相关企业。

三、IDC与数据中心建设

1. 中国移动启动冷冻水型机房专用空调集采
   • 采购规模约3666台，英维克、佳力图等企业中标。
   • 建议关注英维克、佳力图等IDC配套设备厂商。

四、半导体市场增长

1. 2020年全球半导体收入达4420亿美元，2021年预计增长7.7%
   • 受益于疫苗接种及经济复苏，5G、云、智能边缘等领域推动增长。
   • 预计2021年手机半导体营收将达1280亿美元，增长11.4%。

五、行业动态与市场表现

1. 通信行业上周整体下跌，IDC板块上涨

   • 上周通信行业指数下跌4.33%，IDC指数上涨2.54%。
   • 移远通信、*ST高升等个股表现突出，周涨幅超过15%。

2. 运营商及设备商动态

   • 中国移动启动2021年度无线网优招标，覆盖19个省份。
   • 中兴通讯发布Blade X1 5G手机，搭载高通骁龙765G芯片。
   • 高通2021财年Q1营收增长62%，净利润增长165%。

六、投资建议

• 本周推荐：

  • 中兴通讯：5G建设龙头，受益于5G承载网建设。
  • 紫光国微：受益于美国制裁升级及国产替代加速。
  • 拓邦股份：受益于智能控制器行业增长。
  • 移远通信：物联网模组快速放量。
  • 中国移动、中国联通、中国电信：5G网络建设核心参与者。

• 长期推荐：

  • 5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔。
  • 光模块：中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技。
  • 受益流量爆发：星网锐捷、梦网集团、号百控股、网宿科技。
  • 物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。
  • IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据。

风险提示

1. 市场超预期下跌带来的系统性风险。
2. 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

重点关注公司及盈利预测（2021年2月5日）

公司代码	股票名称	股价（元）	EPS2020E	PE2020E	2021E	投资评级
000063.SZ	中兴通讯	30.89	0.87	35	23	买入
002049.SZ	紫光国微	111.06	1.43	78	40	-
300308.SZ	中际旭创	47.51	1.20	40	29	23
603236.SH	移远通信	251.40	2.19	115	73	46
300394.SZ	天孚通信	40.24	1.26	32	24	18

图表目录

• 图表1：通信板块上涨，细分板块中卫星基站设备表现相对最优。
• 图表2：上周通信行业涨跌幅榜。
• 图表3：未来三个月大小非解禁一览。
• 图表4：本周大宗交易一览。

行业要闻与公司公告

• 中国联通：SA核心网DPI系统转接软件采购，绿色网络中标。
• 中国移动：5.6亿张普通USIM卡集采，恒宝股份等企业入围。
• 诺基亚与沃达丰：成功试验100G PON技术。
• 上市公司公告：
  • 东信和平：2020年度业绩快报。
  • 金信诺：2020年度业绩预告。
  • 剑桥科技：股票期权激励计划草案。
  • 华测导航：限制性股票激励计划完成。
  • *ST高升：股东减持计划进展。
  • 佳讯飞鸿：回购公司股份进展。
  • 神宇股份：回购股份进展。
  • 奥维通信：回购报告书。
  • 亨通光电：回购股份独立意见。
  • 移远通信：股东减持计划结果。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：未来6个月行业整体回报高于市场5%以上。
  • 中性：未来6个月行业整体回报介于-5%与5%之间。
  • 看淡：未来6个月行业整体回报低于市场5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：个股相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：个股相对大盘涨幅-5%以下。

销售团队联系方式

职务	姓名	手机	邮箱
全国销售总监	王均丽	13910596682	wangjl@tpyzq.com
华北销售副总监	成小勇	18519233712	chengxy@tpyzq.com
华北销售	孟超	13581759033	mengchao@tpyzq.com
华北销售	韦珂嘉	13701050353	weikj@tpyzq.com
华北销售	韦洪涛	13269328776	weiht@tpyzq.com
华东销售总监	陈辉弥	13564966111	chenhm@tpyzq.com
华东销售副总监	梁金萍	15999569845	liangjp@tpyzq.com
华东销售	杨海萍	17717461796	yanghp@tpyzq.com
华东销售	杨晶	18616086730	yangjinga@tpyzq.com
华东销售	秦娟娟	18717767929	qinjj@tpyzq.com
华东销售	王玉琪	17321189545	wangyq@tpyzq.com
华东销售	慈晓聪	18621268712	cixc@tpyzq.com
华东销售	郭瑜	18758280661	guoyu@tpyzq.com
华东销售	徐丽闵	17305260759	xulm@tpyzq.com
华南销售总监	张茜萍	13923766888	zhangqp@tpyzq.com
华南销售副总监	查方龙	18565481133	zhafl@tpyzq.com
华南销售	张卓粤	13554982912	zhangzy@tpyzq.com
华南销售	张靖雯	18589058561	zhangjingwen@tpyzq.com
华南销售	何艺雯	13527560506	heyw@tpyzq.com

重要声明

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