20210609-东证期货-综合晨报-日度报告_EIA略上调2021年美国产量预期_云南6月底前中止错峰有序用电_13页_1mb

文档内容总结

核心内容概述

本报告为2021年6月9日的市场分析，涵盖金融与商品两大板块，分析了股指期货、国债期货、外汇期货、能源化工、有色金属、油料油脂等多个市场的重要动态及投资建议。

---

金融要闻及点评

1.1 股指期货（上证50/沪深300/中证500）

• 市场动态：深圳恢复主板上市功能，推出股票股指期货，丰富产品体系。
• 投资建议：A股大概率维持震荡，建议观望为主，关注资金在板块间的切换带来的结构性机会。

1.2 国债期货（10年期国债）

• 市场动态：央行开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.20%。乘联会数据显示，5月乘用车零售销量同比增长1.0%，1-5月累计增长38.1%。
• 投资建议：短期债市震荡为主，建议多单观望。

1.3 外汇期货（美元指数）

• 市场动态：拜登与共和党就基建法案谈判破裂，财政刺激节奏不确定，美元看跌。同时，美国与欧盟将结束关税战，4月职位空缺创新高。
• 投资建议：美元短期看跌，建议关注美联储政策动向。

---

商品要闻及点评

2.1 贵金属（黄金）

• 市场动态：美国小型企业信心指数不及预期，职位空缺创新高，经济复苏阶段接近尾声，通胀压力持续。
• 投资建议：短期金价震荡，中长期看涨，建议等待利率会议落地后布局。

2.2 黑色金属（铁矿石）

• 市场动态：机械行业增加值增长显著，但需求季节性走弱，钢价震荡回落。
• 投资建议：钢价弱势震荡，但空间有限，建议观望。

2.3 黑色金属（热轧卷板/螺纹钢）

• 市场动态：需求边际走弱，出口下降，钢价承压，但成本支撑较强。
• 投资建议：钢价震荡偏弱，建议关注成本支撑和宏观政策变化。

2.4 有色金属（铜）

• 市场动态：新能源汽车销量强劲，推动镍料需求增长，精炼镍库存去化，基本面支撑镍价。
• 投资建议：镍价短期筑底回升，建议逢低做多。

2.5 有色金属（锌）

• 市场动态：云南6月底前中止错峰有序用电，6月精炼锌供应受限，基本面偏强。
• 投资建议：短期锌价震荡偏强，建议逢低试多。

2.6 能源化工（液化石油气）

• 市场动态：华南、华东液化气市场成交清淡，价格回落，但外盘支撑较强。
• 投资建议：盘面短期震荡，建议关注内外价差及基本面变化。

2.7 能源化工（原油期货）

• 市场动态：EIA略上调美国产量预期，但产量仍预计下滑，欧美需求支撑油价。
• 投资建议：预计油价维持震荡上行趋势。

2.8 能源化工（甲醇）

• 市场动态：甲醇市场弱势震荡，沿海库存低，但内地供需矛盾加剧，出货压力大。
• 投资建议：短期甲醇价格承压，但成本支撑限制下跌空间，建议逢低做多。

2.9 油料油脂（豆粕期货）

• 市场动态：巴西大豆出口强劲，美豆优良率低于预期，但干旱影响有限。
• 投资建议：美豆易涨难跌，建议关注天气和出口数据。

2.10 油料油脂（棕榈油）

• 市场动态：MPOA数据显示马棕增产7%，欧盟进口减少，国内库存回升。
• 投资建议：短期价格底部坚挺，但中长期或因增产走弱。

2.11 软商品（糖）

• 市场动态：广西蔗款兑付率高，ISO下调全球供应缺口，巴西出口糖增加。
• 投资建议：国内库存偏高，但消费旺季临近，建议关注季节性需求变化。

---

公司信息

• 公司名称：上海东证期货有限公司
• 成立时间：2008年
• 总部地址：上海市中山南路318号东方国际金融广场2号楼22楼
• 业务范围：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售等
• 子公司：东证润和资本管理有限公司、上海东祺投资管理有限公司、东证期货国际（新加坡）私人有限公司
• 营业部分布：全国33个主要城市设有营业部，134个证券IB分支网点

---

分析师承诺

• 分析师：杨枭
• 从业资格号：F3034536
• 投资咨询号：Z0014525
• 承诺：报告基于可靠信息，观点独立，不因报告内容获取报酬

---

免责声明

• 本报告仅供客户参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能随市场变化而调整，不保证准确性与完整性。
• 投资者需自行承担风险，公司不承担因使用报告内容导致的损失。

---

期货走势评级体系

走势评级	短期（1-3个月）	中期（3-6个月）	长期（6-12个月）
强烈看涨	上涨15%以上	上涨15%以上	上涨15%以上
看涨	上涨5-15%	上涨5-15%	上涨5-15%
震荡	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%	振幅-5%-+5%
看跌	下跌5-15%	下跌5-15%	下跌5-15%
强烈看跌	下跌15%以上	下跌15%以上	下跌15%以上