20211029-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_1007kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容概述

本报告主要围绕商品市场的期现数据进行跟踪分析，涵盖贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类别。通过分析仓单十日增长率、基差/现货比值、近月与主力合约价差、现货进口利润以及主力合约盘面毛利等指标，为投资者提供市场趋势参考和决策依据。

主要分析指标

1. 仓单十日增长率

• 贵金属：图1展示了贵金属仓单的十日增长率变化，反映市场库存变动趋势。
• 基本金属：图2显示了基本金属的仓单增长率，有助于判断市场供需关系。
• 能源化工：图3呈现了能源化工类商品的仓单变化情况。
• 农产品：图4反映了农产品仓单的十日增长率。

2. 仓单BOX图

• 贵金属：图5以箱线图形式展示了贵金属仓单的分布情况，便于识别异常值和市场波动。
• 基本金属：图6为基本金属仓单的BOX图，帮助评估市场库存的稳定性。
• 能源化工：图7展示了能源化工类商品的仓单BOX图。
• 农产品：图8为农产品仓单的BOX图，可用于分析市场库存的集中度和离散程度。

3. 基差/现货比值

• 贵金属：图9呈现了贵金属的基差与现货价格对比，用于评估期货与现货之间的价差趋势。
• 基本金属：图10展示了基本金属的基差情况，帮助判断市场投机情绪或套期保值行为。
• 能源化工：图11为能源化工类商品的基差/现货图。
• 农产品：图12反映了农产品的基差/现货比值变化。

4. 近月与主力合约价差

• 贵金属：图13显示了近月与主力合约的价差变化，用于判断市场资金流向及合约切换情况。
• 基本金属：图14为基本金属的近月与主力合约价差图。
• 能源化工：图15展示了能源化工类商品的价差走势。
• 农产品：图16为农产品近月与主力合约价差分析图。

5. 现货进口利润与主力合约盘面毛利

• 图17：部分品种的现货进口利润，反映市场实际贸易成本与收益。
• 图18：主力合约的盘面毛利，用于衡量期货市场的盈利空间。

关键信息

• 数据来源：主要来自Ricequant和Wind，数据具有一定的参考价值，但可能存在滞后（2-3天）。
• 基差计算：采用全国典型现货指标进行测算，为市场趋势提供参考。
• 近月与主力合约价差：近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据，有助于分析市场资金流动和合约切换行为。
• 免责声明：本报告仅反映报告发布当日的观点和判断，不保证数据的准确性和完整性，也不承担因使用报告而产生的法律责任。

投资咨询信息

• 资质编号：证监许可【2011】1289号
• 研究团队：华泰期货研究院量化组
• 主要研究员：
  • 陈辰（量化组）：联系方式：0755-23887993 / chenchen@htfc.com
  • 何绪纲（量化组）：hexugang@htfc.com
  • 王英武（黑色建材组）：wangyingwu@htfc.com
  • 王海涛（黑色建材组）：wanghaitao@htfc.com
  • 潘翔（能化组）：panxiang@htfc.com
  • 张志栋（农产品组）：zhangzhidong@htfc.com
  • 彭鑫（FICC组）：pengxin@htfc.com

公司信息

• 公司名称：华泰期货有限公司
• 公司地址：广东省广州市越秀区东风东路761号丽丰大厦20层
• 联系电话：400-6280-888
• 公司网址：www.htfc.com

数据使用注意事项

• 报告中数据可能滞后2-3天，当日数据以最新更新为准。
• 所有数据及分析仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容版权归属华泰期货有限公司，未经授权不得用于其他用途。