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报告摘要
文档总结：法興宮輸日誌（2022年1月26日）
核心内容概览
本文档为法興證券于2022年1月26日发布的结构性产品市场分析报告，主要聚焦于腾讯（0700）及阿里巴巴（9988）相关认股证的走势，以及恒生指数、平安（2318）、京东（9618）、美团（3690）、比亚迪（1211）等股票的场外期权引伸波幅和资金流动情况。
股票及认股证走势分析
腾讯（0700）
- 上日收市价：466.8元，下跌2.80元（-0.60%）。
- 相关认股证：法興騰訊購25011
- 股證價格：0.172元
- 到期日：2022年3月28日
- 行使價：505.34元
- 引伸波幅：36.0%
- 溢價：9.7%
- 實際槓桿：10.6倍
- 走勢預測：騰訊股價昨日大致守於460元之上，走勢較其他中概股靠穩，或有機會再試480元附近阻力，向下則450元及440元均有支持。
阿里巴巴（9988）
- 上日收市价：116.8元，下跌2.30元（-1.93%）。
- 相关认股证：法興阿里購17516
- 股證價格：0.117元
- 到期日：2022年7月4日
- 行使價：128.88元
- 引伸波幅：50.6%
- 溢價：19.1%
- 實際槓桿：4.7倍
- 走勢預測：阿里股價跌返10天及20天線之下，走勢再次呈弱，支持位為114元及110元。
场外期权引伸波幅走势
- 恒指：3個月場外期權引伸波幅走势圖顯示市場波動性有所變化。
- 騰訊：3個月場外期權引伸波幅走勢圖顯示波幅較穩定。
- 阿里：3個月場外期權引伸波幅走势圖顯示波幅較高，反映市場對其未來走勢的不確定性。
认股证资金流动情况
| 正股 | 资金流入（萬） | 相关认股证 | 股證價格（$） | 實際槓桿（X） |
|---|---|---|---|---|
| 阿里 (9988)(購) | +1566 | 17516 (購) | 0.117 | 4.7 |
| 恒指 (HSI)(購) | +1515 | 27694 (購) | 0.026 | 23.5 |
| 平安 (2318)(購) | +1492 | 25007 (購) | 0.114 | 14.9 |
| 京东 (9618)(購) | +1308 | 27007 (購) | 0.183 | 6.2 |
| 阿里 (9988)(沽) | +1110 | 28093 (沽) | 0.265 | 4.2 |
| 美團 (3690)(購) | +715 | 25006 (購) | 0.234 | 5.0 |
| 比迪 (1211)(購) | +576 | 21015 (購) | 0.154 | 6.1 |
| 恒指 (HSI)(購) | +1515 | 27694 (購) | 0.026 | 23.5 |
| 瑞聲 (2018)(購) | +418 | 22692 (購) | 0.135 | 2.2 |
高輪精選認股證清單
| 編號 | 相關資產 | 行使價 | 到期日 | 換股比率 | 價格($) | 實際槓桿(倍) | 引伸波幅(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 27694 | 恒生指數(購) | 26,500 | 2022/03/30 | 7,000 | 0.026 | 23.5 | 19.8 |
| 25178 | 恒生指數(沽) | 23,000 | 2022/03/30 | 6,500 | 0.066 | 14.9 | 24.8 |
| 17927 | 阿里巴巴(購) | 118.88 | 2022/08/01 | 100 | 0.175 | 3.8 | 52.7 |
| 28093 | 阿里巴巴(沽) | 120 | 2022/04/25 | 50 | 0.265 | 4.2 | 52.2 |
| 27007 | 京東(購) | 316.18 | 2022/04/25 | 100 | 0.183 | 6.2 | 52.9 |
| 26579 | 京東(沽) | 300 | 2022/03/28 | 100 | 0.350 | 4.4 | 55.9 |
| 22692 | 瑞聲科技(購) | 28 | 2023/10/31 | 50 | 0.135 | 2.2 | 72.8 |
| 21015 | 比亞迪(購) | 280 | 2022/04/29 | 100 | 0.154 | 6.1 | 53.8 |
| 12685 | 比亞迪(沽) | 230 | 2022/05/30 | 100 | 0.221 | 3.9 | 54.3 |
| 21701 | 平安保險(購) | 70 | 2022/04/29 | 10 | 0.246 | 8.9 | 36.7 |
| 11251 | 平安保險(沽) | 56.51 | 2022/11/23 | 50 | 0.119 | 3.7 | 38.0 |
| 25006 | 美團(購) | 235 | 2022/04/29 | 100 | 0.234 | 5.0 | 57.2 |
| 20690 | 美團(沽) | 214.9 | 2022/06/01 | 100 | 0.239 | 3.5 | 57.9 |
| 16667 | 港交所(購) | 500.5 | 2022/03/28 | 100 | 0.103 | 13.7 | 29.7 |
| 21690 | 港交所(沽) | 428.88 | 2022/05/03 | 100 | 0.132 | 9.6 | 30.3 |
| 28523 | 小鵬汽車-W(購) | 160 | 2022/04/25 | 100 | 0.178 | 4.1 | 76.4 |
| 22037 | 吉利汽車(沽) | 17.5 | 2022/09/01 | 10 | 0.275 | 2.6 | 53.3 |
| 25011 | 腾讯(購) | 505.34 | 2022/03/28 | 97.087 | 0.172 | 10.6 | 36.0 |
| 13626 | 腾讯(沽) | 417.476 | 2022/06/29 | 97.087 | 0.223 | 5.7 | 38.5 |
| 29703 | 中遠海控(購) | 15 | 2022/06/30 | 10 | 0.255 | 3.1 | 77.7 |
| 27289 | 南方A50(購) | 18.29 | 2023/01/06 | 10 | 0.136 | 6.1 | 25.0 |
| 28421 | 舜宇光學科技(購) | 218.2 | 2022/04/11 | 100 | 0.156 | 6.2 | 52.8 |
| 25505 | 舜宇光學科技(沽) | 188.88 | 2022/04/04 | 100 | 0.107 | 5.8 | 54.3 |
| 24760 | 百度(購) | 150 | 2022/03/28 | 50 | 0.260 | 6.3 | 53.1 |
风险与免责声明
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其他信息
- 认股证搜尋：提供认股证相关查询功能。
- 认股證20大：列出资金流入最多的20只认股证。
- 认股證資金流：展示认股证的资金流动情况。
总结
本报告主要关注腾讯与阿里巴巴的股价及相关认股证表现，同时列出其他股票及指数的期权引伸波幅与资金流动情况。整体显示腾讯走勢較穩，而阿里表現偏弱。结构性产品具有高槓桿特性，價格波動大，投資需謹慎。投资者应仔细阅读相关文件并咨询专业顾问，以全面了解产品风险。
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