> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期权日报总结（2026-07-30） ## 核心内容概述 本日报主要汇总了2026年7月30日各股指期权品种的成交量、PCR（Put/Call Ratio）以及VIX（波动率指数）数据，反映当日市场交易活跃度、投资者情绪及市场波动预期。数据涵盖ETF期权与股指期权，涉及上证50、沪深300、中证500、深证100、创业板及中证1000等主要指数期权产品。 --- ## 一、期权成交量 ### 各期权品种成交量 | 期权品种 | 成交量（万张） | |----------|----------------| | 上证50ETF期权 | 84.13 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 123.01 | | 中证500ETF期权（沪市） | 186.84 | | 深证100ETF期权 | 7.26 | | 创业板ETF期权 | 278.73 | | 上证50股指期权 | 4.08 | | 沪深300股指期权 | 13.79 | | 中证1000股指期权 | 41.76 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**成交量最高，达278.73万张，显示市场对创业板指数的关注度较高。 - **中证500ETF期权**（沪市）成交量也较高，为186.84万张，表明中证500指数期权受到投资者积极交易。 - **深证100ETF期权**成交量较低，仅为7.26万张，可能与市场关注度或流动性有关。 - **股指期权**整体成交量相对较低，其中**上证50股指期权**和**沪深300股指期权**成交量分别为4.08万张和13.79万张，**中证1000股指期权**为41.76万张，显示出对中证1000指数期权的交易兴趣有所上升。 --- ## 二、期权PCR ### 各期权品种PCR数据 | 期权品种 | 成交额PCR | 环比变动 | 持仓量PCR | 环比变动 | |----------|-----------|----------|-----------|----------| | 上证50ETF期权 | 0.87 | +0.05 | 0.68 | +0.01 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 1.47 | +0.14 | 0.74 | -0.03 | | 中证500ETF期权（沪市） | 1.91 | +0.65 | 0.91 | -0.02 | | 深证100ETF期权 | 1.15 | -0.01 | 0.59 | -0.10 | | 创业板ETF期权 | 1.94 | +0.55 | 0.71 | -0.07 | | 上证50股指期权 | 0.90 | +0.10 | 0.71 | +0.00 | | 沪深300股指期权 | 1.19 | +0.28 | 0.67 | -0.02 | | 中证1000股指期权 | 1.37 | +0.20 | 0.56 | -0.02 | ### 主要观点 - **中证500ETF期权**（沪市）成交额PCR最高，达1.91，环比大幅上升0.65，表明看跌期权相对活跃。 - **创业板ETF期权**成交额PCR为1.94，环比上升0.55，显示市场对创业板指数的看跌情绪增强。 - **沪深300ETF期权**（沪市）成交额PCR为1.47，环比上升0.14，持仓量PCR下降0.03，可能反映投资者对市场走势的不确定性增加。 - **深证100ETF期权**的成交额PCR略有下降，持仓量PCR下降明显，可能表明市场参与度降低。 - **上证50ETF期权**和**沪深300股指期权**的成交额PCR均呈上升趋势，但持仓量PCR变动不大，显示投资者情绪趋于稳定。 --- ## 三、期权VIX（波动率指数） ### 各期权品种VIX数据 | 期权品种 | VIX (%) | 环比变动 (%) | |----------|---------|---------------| | 上证50ETF期权 | 21.27 | +0.81 | | 沪深300ETF期权（沪市） | 24.69 | +1.35 | | 中证500ETF期权（沪市） | 39.01 | +4.56 | | 深证100ETF期权 | 34.21 | +1.75 | | 创业板ETF期权 | 49.54 | +3.03 | | 上证50股指期权 | 21.23 | +0.76 | | 沪深300股指期权 | 24.56 | +1.35 | | 中证1000股指期权 | 38.11 | +3.04 | ### 主要观点 - **创业板ETF期权**的VIX值最高，达49.54%，环比上升3.03%，表明市场对创业板指数的波动预期显著上升。 - **中证500ETF期权**（沪市）VIX为39.01%，环比上升4.56%，波动率预期明显增强。 - **深证100ETF期权**和**中证1000股指期权**的VIX也呈上升趋势，分别上涨1.75%和3.04%，显示市场对深证100及中证1000指数的波动预期有所提升。 - **上证50ETF期权**和**沪深300ETF期权**（沪市）的VIX值分别为21.27%和24.69%，环比小幅上升，市场波动预期温和增加。 --- ## 关键信息总结 - **成交量分布**：创业板ETF期权成交量最高，达278.73万张；中证500ETF期权（沪市）次之，为186.84万张。 - **市场情绪**：从PCR来看，多数期权品种的成交额PCR呈上升趋势，表明看跌期权相对活跃，市场情绪偏向谨慎。 - **波动预期**：VIX指数普遍上升，尤其是创业板ETF期权和中证500ETF期权（沪市），波动率预期显著增强。 - **流动性差异**：股指期权整体成交量较低，ETF期权则表现出更高的交易活跃度，尤其在创业板和中证500等品种上。 --- ## 报告发布信息 - **本期分析研究员**： - 高天越（从业资格号：F3055799，投资咨询号：Z0016156） - 李逸资（从业资格号：F03105861，投资咨询号：Z0021365） - 李光庭（从业资格号：F03108562，投资咨询号：Z0021506） - 黄煦然（从业资格号：F03130959，投资咨询号：Z0023955） - **联系方式**： - 公司总部：广州市天河区临江大道1号之一2101-2106单元，邮编：510000 - 电话：400-6280-888 - 网址：[www.htfc.com](http://www.htfc.com) --- ## 免责声明 - 本报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性及完整性。 - 报告观点和结论仅反映发布当日的判断，不构成投资建议。 - 报告版权为华泰期货研究院所有，未经许可不得擅自使用或修改。