20221225-德邦证券-化工新材料行业周报_日本政府将半导体等11个领域的物资指定为_特定重要物资_3M冷却剂绝版2025半导体面临停产危机_13页_1mb

报告摘要

本报告分析了化工新材料行业的市场表现及行业热点，重点关注半导体材料、光刻胶、电子特气、有机硅材料、碳纤维、锂电化学品、可降解塑料等细分领域。报告指出，行业整体处于高速发展期，但近期市场波动较大，部分公司股价出现明显下跌，同时行业面临原材料短缺等风险。

市场表现：本周Wind新材料指数收报4129.94点，环比下跌5.8%。其中，半导体材料指数下跌8.73%，碳纤维指数下跌10.44%。
行业热点：
- 日本政府将半导体等11个领域物资列为“特定重要物资”，以保障供应链稳定。
- 3M公司计划在2025年底前全面退出PFAS生产，可能对半导体行业造成影响。
- 苏州瑞红作为国内光刻胶龙头企业，已实现高端KrF光刻胶量产。
- 富士胶片将在韩国建设半导体材料工厂，提升其在亚洲市场的布局。
- 地缘政治对抗对半导体市场造成扭曲，影响全球化供应链。

市场行情：本周Wind新材料指数下跌5.8%，半导体材料指数下跌8.73%。
行业动态：
- 日本政府将半导体、液化天然气、云端服务程序、蓄电池及锂等重要矿物、抗菌药原材料、农作物肥料等列为“特定重要物资”。
- 3M公司退出PFAS生产，其冷却剂产能占全球80%，影响全球半导体制造。
重点标的推荐：
- 光刻胶：彤程新材在进口替代方面进展迅速。
- 电子特气：华特气体深耕电子特气领域，实现进口替代。
- 电子化学品：安集科技、鼎龙股份等公司值得关注。
- 新材料平台型公司：国瓷材料三大业务保持高增速，新能源业务增长显著。
- 抗老化剂：利安隆作为国内龙头，拓展润滑油添加剂市场。
- 绿电行业：合盛硅业、联泓新科、新安股份、三孚股份等公司受益于光伏风电装机量增长。

股票代码	股票名称	EPS（元/股）	PE
300285	国瓷材料	0.79	36
002810	山东赫达	0.96	64
002409	雅克科技	0.70	115
688550	瑞联新材	2.44	41
688300	联瑞新材	1.39	80
688268	华特气体	1.08	84
300019	硅宝科技	0.68	23
603733	仙鹤股份	30.30	28
300829	金丹科技	22.30	62
603181	皇马科技	12.85	25
603663	三祥新材	12.27	83
300920	润阳科技	15.84	38
605183	确成股份	18.38	76.73
002838	道恩股份	19.25	86.04
603155	阳谷华泰	10.34	41.85
002768	国恩股份	26.18	71.01
605376	博迁新材	44.75	117.07
688065	凯赛生物	59.66	347.98
605008	长鸿高科	16.32	104.84
603722	阿科力	38.93	34.23
688179	阿拉丁	35.09	49.58
603650	新安股份	9.14	86.34
688299	长阳科技	16.54	47.44
300806	斯迪克	22.59	68.66
601208	东材科技	10.82	99.21
688386	泛亚微透	54.81	38.37
300777	中简科技	46.51	204.45
688598	金博股份	211.20	198.68
002585	双星新材	12.32	142.45
603260	国恩股份	26.18	71.01
300082	奥克股份	7.90	53.73
002324	普利特	15.30	155.15

股票投资评级：
- 买入：相对强于市场表现20%以上。
- 增持：相对强于市场表现5%~20%。
- 中性：相对市场表现在-5%~+5%之间波动。
- 减持：相对弱于市场表现5%以下。
行业投资评级：
- 优于大市：预期行业整体回报高于基准指数整体水平10%以上。
- 中性：预期行业整体回报介于基准指数整体水平-10%与10%之间。
- 弱于大市：预期行业整体回报低于基准指数整体水平10%以下。

本报告仅供德邦证券股份有限公司客户使用，不构成投资建议。德邦证券不对因使用本报告而产生的任何损失负责。报告所载资料、意见及推测仅反映发布当日的判断，可能与后续信息不一致。在法律许可范围内，德邦证券及其关联机构可能持有报告中提到的公司证券并提供相关服务。未经授权，不得复制、分发或使用本报告内容。

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