20240206-国海证券-环保_专精特新周报_深入实施农村人居环境整治提升行动_18页_587kb

分析总结：环保与专精特新行业周报

政策与背景

中央一号文件提出深入实施农村人居环境整治提升行动，重点包括生活污水垃圾治理、户厕改造和有机废弃物处理，有助于释放村镇环境治理市场。专精特新企业累计超127万家，2018年后政策扶持加强，推动中小企业向专业化、精细化发展，强调国产替代，如关键零部件自主保障目标到2025年实现70%，建议关注相关企业。

环保行业分析

环保行业部分细分赛道需求增加，估值低于近一年均值，评级维持“推荐”。本周市场表现疲软，环保板块下跌，重点公司盈利预测显示部分企业亏损，但建议关注高股息股如仕净科技（买入）、坤恒顺维（买入）和广钢气体（增持）。

专精特新行业分析

专精特新政策支持力度大，企业数量迅速增长，国产替代需求强烈，尤其在制造业“卡脖子”领域。本周专精特新行情有涨有跌，建议关注仕净科技等标的。

投资建议与策略

维持环保和专精特新行业“推荐”评级，强调投资主线包括国产替代。关注股票：仕净科技（买入）、坤恒顺维（买入）、普源精电（买入）、广钢气体（增持）、信测标准（未评级）。风险包括政策落地不及预期和公司业绩波动。

风险提示

政策执行不及预期、订单增速不足、税收变化、疫情反复以及公司业绩不达预期可能导致投资风险。