> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 各主要貨幣表現及匯市攻略總結 ## 核心內容概述 本報告總結了近期主要貨幣的表現及相關市場觀點和交易策略，並提供了重要經濟數據及事件的預告。資料來源為彭博與光大證券國際，分析員為陳政生與湯麗鴻。 --- ## 各貨幣表現分析 | 貨幣對 | 最新收市價 | 1日變動(%) | 7日變動(%) | 年初至今變動(%) | |----------------|------------|------------|------------|-----------------| | 美匯指數 | 100.886 | -0.52 | -0.24 | 2.61 | | 歐元兑美元 | 1.1467 | 0.70 | 0.48 | -2.38 | | 英鎊兑美元 | 1.337 | 0.61 | -0.04 | -0.78 | | 澳元兑美元 | 0.6956 | -0.27 | -0.59 | 4.24 | | 紐元兑美元 | 0.5796 | 0.21 | -0.38 | 0.66 | | 美元兑加元 | 1.4047 | -0.43 | -0.28 | 2.35 | | 美元兑離岸人民幣 | 6.7605 | -0.16 | -0.22 | -3.09 | --- ## 貨幣對短線策略及觀點 ### 1. 美元兌日圓 (USD/JPY) - **中線觀點**: 中性 - **短線策略**: 沽出 (SELL) - **入市水平**: 1.41 - **目標水平**: 1.39 - **止蝕水平**: 1.43 - **關鍵資訊**: - 日本央行6月加息0.25厘至1厘，為1995年以來最高水平。 - 日本經濟表現優於預期，第二季GDP按年增長2.1%，CPI按年增長1.8%。 - 日本5月核心CPI按年增長1.8%，零售銷售按年增長2.7%，工業生產按年增長3.1%。 ### 2. 歐元兑美元 (EUR/USD) - **中線觀點**: 中性 - **短線策略**: 買入 (BUY) - **入市水平**: 1.14 - **目標水平**: 1.16 - **止蝕水平**: 1.12 - **關鍵資訊**: - 歐洲央行6月加息0.25厘至2.25厘，符合市場預期。 - 歐元區去年第四季GDP按季升0.2%，按年升1.2%，均略低於預期。 - 英國失業率升至5年來高位，就業人口增加遠低於預期。 ### 3. 英鎊兑美元 (GBP/USD) - **中線觀點**: 中性 - **短線策略**: 沽出 (SELL) - **入市水平**: 1.34 - **目標水平**: 1.32 - **止蝕水平**: 1.36 - **關鍵資訊**: - 英倫銀行6月維持利率在3.75厘不變。 - 英國失業率升至5.2%，就業人口增加5.2萬人，遠低於預期。 - 英國首相公布內閣人選。 ### 4. 澳元兑美元 (AUD/USD) - **中線觀點**: 中性 - **短線策略**: 中性 - **關鍵資訊**: - 澳洲央行6月維持利率在4.35厘不變，為今年首次按兵不動。 - 澳洲第二季CPI按季升0.6%，按年升3.8%，均低於預期。 - 澳洲經濟增速低於預期，GDP按年增長2.5%。 ### 5. 紐元兑美元 (NZD/USD) - **中線觀點**: 偏淡 (Bearish) - **短線策略**: 沽出 (SELL) - **入市水平**: 0.585 - **目標水平**: 0.565 - **止蝕水平**: 0.605 - **關鍵資訊**: - 紐儲行7月加息0.25厘至2.5厘，為2023年5月以來首次加息。 - 中國與紐西蘭舉行雙邊經貿會議。 - 紐西蘭第二季CPI按季上漲1.5%，按年增4.1%，均高於預期。 --- ## 本周重要經濟數據及事件 | 日期 | 國家/地區 | 數據/事件 | 期間 | 預期 | 結果 | 前值 | 修正值 | |------------|-----------|-------------------------------|-------------|--------|--------|--------|--------| | 7/27/2026 | 中國內地 | 工業利潤(年比) | 六月 | -- | 15.10% | 21.10% | -- | | 7/27/2026 | 日本 | 景氣動向領先指標 | 五月終值 | -- | 116.5 | 116.8 | -- | | 7/28/2026 | 美國 | 經濟諮詢委員會消費者信心 | 七月 | 92.4 | 90.8 | 91.2 | 92.2 | | 7/29/2026 | 澳洲 | CPI(季比) | 第二季 | 0.70% | 0.60% | 1.40% | -- | | 7/29/2026 | 澳洲 | CPI (年比) | 六月 | 4.00% | 3.80% | 4.00% | -- | | 7/30/2026 | 美國 | GDP年化(季比) | 第二季初值 | 2.30% | -- | 2.10% | -- | | 7/30/2026 | 美國 | 核心PCE價格指數季比 | 第二季初值 | -- | -- | 4.40% | -- | | 7/30/2026 | 美國 | 核心個人消費支出物價指數(年比) | 六月 | 3.30% | -- | 3.40% | -- | | 7/30/2026 | 美國 | 個人消費支出物價指數(年比) | 六月 | 3.60% | -- | 4.10% | -- | | 7/30/2026 | 美國 | 核心個人消費支出物價指數(月比) | 六月 | -- | -- | 0.30% | -- | | 7/30/2026 | 美國 | 個人消費支出物價指數(月比) | 六月 | -0.10% | -- | 0.40% | -- | | 7/31/2026 | 日本 | 失業率 | 六月 | 2.50% | -- | 2.50% | -- | | 7/31/2026 | 日本 | 東京消費者物價指數(生鮮除外)年比 | 七月 | 1.70% | -- | 1.60% | -- | | 7/31/2026 | 日本 | 東京CPI年比 | 七月 | 1.80% | -- | 1.70% | -- | | 7/31/2026 | 日本 | 東京CPI不含生鮮食品、能源年比 | 七月 | 2.00% | -- | 1.90% | -- | | 7/31/2026 | 日本 | 零售銷售(年比) | 六月 | 2.70% | -- | 5.30% | -- | | 7/31/2026 | 日本 | 工業生產(年比) | 六月初值 | 3.10% | -- | -2.10% | -- | | 7/31/2026 | 中國內地 | 製造業PMI | 七月 | 49.9 | -- | 50.3 | -- | | 7/31/2026 | 中國內地 | 非製造業PMI | 七月 | 50 | -- | 50.2 | -- | | 7/31/2026 | 澳洲 | PPI(年比) | 第二季 | -- | -- | 3.00% | -- | | 7/31/2026 | 澳洲 | PPI(季比) | 第二季 | -- | -- | 0.40% | -- | | 7/31/2026 | 美國 | 密西根大學市場氣氛 | 七月終值 | 54.2 | -- | 54.4 | -- | --- ## 主要國家最新利率及會議日期 | 央行 | 當前利率 | 會議日期 | |------------|----------|----------------| | 美聯儲 | 3.75% | 7月29日 | | 歐洲央行 | 2.25% | 7月23日 | | 英倫銀行 | 3.75% | 7月30日 | | 澳儲行 | 4.35% | - | | 紐儲行 | 2.50% | 7月8日 | | 加拿大央行 | 2.25% | 7月28日 | | 日本銀行 | 1.00% | 7月31日 | | 人民銀行 | 1.50% | - | --- ## 各國經濟數據表現 | 指標 | 美國 | 歐元區 | 英國 | 澳洲 | 紐西蘭 | 加拿大 | 日本 | 中國 | |--------------------------|------------|------------|------------|------------|------------|------------|------------|------------| | GDP年率 (%) | 2.70 | 0.50 | 0.90 | 2.50 | 1.50 | -0.05 | 0.40 | 4.30 | | CPI年率 (%) | 3.50 | 2.80 | 2.60 | 3.20 | 4.10 | 2.80 | 1.70 | 1.00 | | 失業率 (%) | 4.20 | 6.20 | 4.90 | 4.40 | 5.30 | 6.50 | 2.50 | 5.00 | | 常規帳佔GDP (%) | -3.83 | 1.70 | -3.13 | -2.70 | -3.75 | -0.95 | 4.86 | 3.77 | | 製造業PMI (%) | 53.30 | 52.00 | 52.80 | 51.70 | 59.70 | 53.00 | 54.70 | 51.70 | --- ## 重要提示 - 所有中線觀點及短線策略均以基礎貨幣為考量。 - 本報告僅為一般資訊，不構成投資建議或決策依據。 - 接收方應獨立判斷並自行承擔相關風險與後果。 - 資料可能根據最新市場情況進行更新，未經授權不得轉發或引用。