全球资产市场表现总结
核心内容概览
本总结涵盖全球主要经济体的国债收益率、股指表现、货币市场流动性、汇率市场波动及风险溢价等关键金融指标。数据覆盖不同期限的国债、主要股指、货币市场利率、汇率指数及风险溢价变化，为投资者提供市场趋势和风险评估的参考。
主要经济体国债收益率
10年期国债
| 国家/地区 |
最新收益率 (%) |
| 英国 |
4.808 |
| 法国 |
3.671 |
| 德国 |
2.934 |
| 韩国 |
4.123 |
2年期国债
| 国家/地区 |
最新收益率 (%) |
| 英国 |
4.211 |
| 德国 |
2.574 |
| 日本 |
1.412 |
| 澳大利亚 |
4.515 |
主要经济体货币兑美元汇率
| 国家/地区 |
最新汇率 |
| 俄罗斯 |
0.014 |
| 南非 |
0.061 |
| 韩元 |
0.654 |
| 林吉特 |
0.246 |
| 高坪人民币 |
0.148 |
主要股指表现
| 指数名称 |
最新收盘价 |
| 道琼斯工业指数 |
52216.020 |
| 纳斯达克 |
26021.656 |
| 墨西哥股指 |
68304.730 |
| 法国CAC |
8430.790 |
| 西班牙股指 |
19421.900 |
| 日经 |
69902.250 |
| 恒生指数 |
24312.160 |
| 上证综指 |
4108.076 |
| 韩国股指 |
8864.240 |
| 泰国股指 |
1587.070 |
| 澳经 |
9185.900 |
| 新兴经济体股指 |
1782.660 |
国债期货交易数据
| 国债期货 |
收盘价 |
涨跌 (%) |
资金利率 (%) |
| T2303 |
109.04 |
0.06% |
1.4537% |
| TF2303 |
106.27 |
0.01% |
1.4537% |
| T2306 |
108.90 |
0.03% |
1.4739% |
| TF2306 |
106.17 |
0.01% |
1.4290% |
货币市场流动性
国内货币市场
- 银行间回购加权利率：近10年呈现下降趋势，从2013年的7.0%下降至2025年的1.0%。
- SHIBOR：隔夜、1周、1个月利率均呈下降趋势，2025年分别为1.0%、1.5%、2.0%。
海外流动性溢价
| 日期 |
美国Libor 3M-OIS利差 |
欧元区Euribor 3M-OIS利差 |
日本Libor 3M-OIS利差 |
| 2013-01-02 |
0.0 |
0.0 |
0.0 |
| 2015-11-05 |
0.1 |
0.05 |
0.05 |
| 2018-09-10 |
0.3 |
0.1 |
0.1 |
| 2021-07-15 |
1.5 |
0.05 |
0.05 |
| 2024-06-15 |
0.1 |
0.05 |
0.05 |
债券市场趋势
国内债券市场
- 中国国债收益率呈下降趋势，1年期从2018年的3.5%降至2026年的1.0%，10年期从3.7%降至1.5%。
- 10年 - 1年利差呈波动下降趋势，从2018年的0.6%降至2026年的0.6%。
国外债券市场
- 美国10年期国债收益率呈波动趋势，从2017年的6%降至2025年的5%。
- 英国10年期国债收益率从2017年的5%降至2025年的4%。
- 德国10年期国债收益率从2017年的4%降至2025年的2%。
- 日本10年期国债收益率从2017年的3%降至2025年的1%。
股票市场风险溢价
主要股指风险溢价
| 日期 |
上证50/PE*100 - 10年国债 |
沪深300/PE*100 - 10年国债 |
中证500/PE*100 - 10年国债 |
| 2008-07-01 |
6.5 |
4.5 |
-3.0 |
| 2012-09-18 |
8.5 |
6.0 |
0.5 |
| 2016-12-12 |
9.5 |
7.5 |
2.5 |
| 2021-04-01 |
8.0 |
6.5 |
3.5 |
| 2025-07-31 |
7.5 |
6.0 |
4.0 |
中证500风险溢价
| 日期 |
中证500/PE*100 - 10年国债 |
| 2008-01-01 |
-2.0 |
| 2011-11-19 |
-1.5 |
| 2015-10-09 |
-1.0 |
| 2020-03-05 |
-0.5 |
| 2025-05-25 |
0.0 |
恒生AH股溢价指数
| 日期 |
恒生AH股溢价指数 |
| 2015-01-02 |
120 |
| 2017-10-17 |
130 |
| 2020-07-28 |
140 |
| 2023-05-10 |
150 |
| 2026-02-02 |
120 |
融资余额趋势
| 日期 |
沪深融资余额 (亿) |
| 2013-04-01 |
0.1 |
| 2016-05-31 |
2.2 |
| 2019-07-29 |
1.0 |
| 2022-09-27 |
1.5 |
| 2025-12-0 |
2.8 |
汇率市场趋势
汇率指数
| 日期 |
美元指数 |
USD/GBP |
USD/EUR |
美元兑日元 |
新兴市场汇率指数 |
| 2013-01-01 |
80 |
80 |
80 |
80 |
80 |
| 2016-04-08 |
120 |
120 |
120 |
120 |
120 |
| 2019-07-12 |
140 |
140 |
140 |
140 |
140 |
| 2022-10-19 |
160 |
160 |
160 |
160 |
160 |
| 2026-01-01 |
180 |
180 |
180 |
180 |
180 |
离岸与在岸人民币汇率
| 日期 |
离岸人民币兑美元 |
在岸人民币兑美元 |
(CNH-CNY)/CNY |
| 2017-01-02 |
0.14 |
0.15 |
-0.009 |
| 2019-09-19 |
0.15 |
0.16 |
-0.003 |
| 2022-06-07 |
0.14 |
0.15 |
0.003 |
| 2025-02-21 |
0.13 |
0.14 |
0.006 |
公开市场操作
| 日期 |
货币回笼 (RMB) |
货币投放 (RMB) |
货币净投放 (RMB) |
| 2013-01-04 |
0 |
0 |
0 |
| 2016-10-14 |
5000 |
10000 |
-5000 |
| 2020-03-27 |
10000 |
15000 |
5000 |
| 2023-07-28 |
25000 |
20000 |
15000 |
同业存单收益率
| 日期 |
3个月 (%) |
6个月 (%) |
9个月 (%) |
| 2013-12-13 |
5.0 |
4.8 |
4.5 |
| 2016-11-15 |
3.5 |
3.2 |
3.0 |
| 2019-10-16 |
2.0 |
2.5 |
2.2 |
| 2022-09-14 |
1.5 |
1.8 |
1.6 |
| 2025-08-15 |
1.0 |
1.2 |
1.1 |
风险溢价分析
- 标普500/PE*100 - 10年国债：从2006年的4%降至2025年的0%。
- DAX/PE*100 - 10年德国国债：数据缺失，但趋势显示整体下降。
- 沪深300/PE*100 - 10年国债：从2008年的8%降至2025年的6%。
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