20260106-紫金天风-_云评论_如何看待陕西的差别电价_6页_7mb
报告摘要
【云评论】陕西差别电价政策分析总结
核心内容概述
陕西省近期发布《关于执行差别电价有关事项的通知》意见函，计划自2026年7月1日起对铁合金行业中限制类和淘汰类产能实施差别电价政策。该政策旨在通过电价调控手段推动落后产能退出，提升行业整体技术水平与环保标准。
主要观点
- 差别电价政策实施时间：2026年7月1日起，限制类产能加价0.1元/kWh，淘汰类产能加价0.3元/kWh。
- 企业改造期限：相关企业需在2026年5月底前完成技术改造或淘汰落后产能，并进行上报。
- 行业影响：硅铁生产成本将显著上升，若电价上调0.1元/kWh，成本端预计上涨约780元/吨，对硅铁生产利润造成巨大打击。
- 陕西硅铁产能情况：陕西共有33家硅铁企业，其中22家为限制类产能；7家锰硅企业，其中4家为限制类产能。根据Mysteel数据，涉及硅铁的限制类产能日均产量为890吨，而陕西整体日均产量为2650吨。
- 行业现状：当前硅铁全国产量和陕西产量均处于历史同期低位水平，但需求端钢厂铁水恢复中，金属镁产量维持高位，整体供需处于紧平衡状态。
- 全国影响：目前差别电价政策仅在陕西实施，但若未来扩展至全国，尤其是青海地区，将对硅铁行业产生较大影响。青海地区当前产量仅高于2021年10月水平，限制类和淘汰类产能占比仍较大。
- 未来产能变化：2026年预计硅铁新增产能103.8万吨，投产进度多集中在下半年，供给端将出现较大变化，需密切关注政策动向。
关键信息
限制类产能标准
- 依据《产业结构调整指导目录》，限制类产能为：
- $2 \times 2.5$ 万kva（总5万kva）及以下普通铁合金矿热电炉；
- 总容量超5万kva，但无明确固废/危废处理工艺及设施的新建/扩建铁合金电炉。
陕西硅铁企业列表
| 企业名称 | 产品名称 | 主要生产装置 | 是否属于限制类或淘汰类 |
|---|---|---|---|
| 榆林市天龙镁业有限责任公司 | 硅铁 | 12500KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县亿德镁合金有限责任公司 | 硅铁 | 12500KVA×1 | 限制类 |
| 府谷县方正镁业有限责任公司 | 硅铁 | 13000KVA×2 | 限制类 |
| 榆林市万源镁业(集团)有限责任公司 | 硅铁 | 12500KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县昊田煤电冶化有限公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县金川鸿泰 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县京府煤化 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县新田镁合金有限责任公司 | 硅铁 | 40500KVA×1 | 限制类 |
| 府谷县金磊源铁合金有限责任公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县巨源硅铁有限公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县泰达煤化有限责任公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县后大井沟机制兰炭有限公司 | 硅铁 | 25000KVA×1 | 限制类 |
| 府谷县亚博兰炭镁电有限责任公司 | 硅铁 | 25000KVA×1 | 限制类 |
| 府谷县漠源镁业煤化有限责任公司 | 硅铁 | 25000KVA×1 | 限制类 |
| 府谷县同巨化工有限责任公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 府谷县正泰冶金化工有限责任公司 | 硅铁 | 12500KVA×1 | 限制类 |
| 陕西北元化工集团锦源分公司 | 硅铁 | 12500KVA×2 | 限制类 |
| 神木市民丰电化有限公司 | 硅铁 | 25500KVA×1 | 限制类 |
| 神木市同得利煤化工有限公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 陕西神宇煤电化集团有限公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 神木市白云化工有限责任公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 榆林榆电冶炼有限公司 | 硅铁 | 25000KVA×2 | 限制类 |
锰硅企业列表
| 企业名称 | 产品名称 | 主要生产装置 | 是否属于限制类或淘汰类 |
|---|---|---|---|
| 府谷县远大活性炭有限公司 | 锰硅 | 25000KVA×1 | 限制类 |
| 府谷县东方瑞煤电集团西峰活性炭有限责任公司 | 锌硅 | 25000KVA×1 | 限制类 |
| 陕西三忻集团实业有限责任公司 | 锰硅 | 25000KVA×2 | 限制类 |
| 神木市伏尔特合金有限公司 | 锰硅 | 25000KVA×1 | 限制类 |
供需分析
- 陕西硅铁产能占比高，但当前产量处于历史低位，且部分限制类企业已停产半年。
- 硅铁需求端：钢厂铁水恢复中，金属镁产量维持高位，整体供需处于紧平衡状态。
- 全国硅铁产能：2026年预计新增产能103.8万吨，投产时间集中在下半年，供给端将出现显著变化。
政策影响展望
- 短期影响：差别电价政策将对陕西硅铁企业利润造成压力，企业需在2026年5月底前完成技术改造或淘汰落后产能。
- 长期影响：若差别电价政策扩展至全国，尤其是青海地区，将对硅铁行业产生更广泛的影响，推动行业整体升级与环保转型。
- 建议关注：政策变动、产能释放节奏及市场供需变化，对硅铁价格和行业格局产生重要影响。
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