> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 中韩同日加码AI产业政策总结 ## 核心内容 2023年6月29日，中韩两国分别发布重要AI产业政策，标志着两国在人工智能领域进入“工程化推进”新阶段。中国通过国务院常务会议强调了人工智能在技术突破、算力供给、数据质量、安全监管及行业应用方面的系统性发展。韩国则通过“大韩民国大飞跃三大超级项目”将半导体、物理AI与AI数据中心列为国家关键战略，计划投入巨额资金进行长期建设。 ## 主要观点 ### 中国政策重点 - **技术突破**：加快关键技术攻关与超大规模智算集群建设，推动人工智能从“有没有算力”向“可调度、可交易”的高质量算力供给转变。 - **数据与安全**：强化高质量数据供给，构建动态适应、分级分类的安全监管体系。 - **应用场景**：深入实施“人工智能+”行动，推动AI在消费与政企场景中的商业化应用。 - **基础设施**：完善“一体化算力网+标准体系”，提升算力底座效率与行业协同能力。 ### 韩国政策亮点 - **三大超级项目**：半导体、物理AI、AI数据中心，分别聚焦于提升DRAM/HBM产能、推动AI与制造业融合、建设大规模AI算力基础设施。 - **长期投资计划**：韩国计划在2035年前将AI数据中心投资扩大至超过1000万亿韩元，带动硬件产业链的长期发展。 - **物理AI战略**：强调通过物理AI实现“数据中心—产业创新”的良性循环，推动AI技术向真实世界设备延伸。 ## 关键信息 ### 中国政策影响 - **双轮驱动**：2026H2-2027年，预计形成“算力底座扩容提效×行业规模化落地”的双轮驱动格局。 - **产业链受益**：智算中心、光互联、电力配套、存储等产业链环节将优先受益。 - **应用落地**：AI在消费与政企场景中的商业化应用将加速，推动数据与应用的高效转化。 ### 韩国政策影响 - **硬件需求巨大**：8.4GW AI数据中心理论上对应约432-504万颗GPU容量，对GPU/HBM、交换机、光模块、电源、液冷等硬件形成强劲需求。 - **周期风险**：韩国政策拉长AI与存储设备需求的景气周期，需关注建设周期长、前期投资大带来的风险。 - **产业融合**：物理AI将数据中心、机器人和制造业连接，推动边缘计算、传感器、工业网络等技术发展。 ## 政策对比 | 项目 | 中国 | 韩国 | |------|------|------| | 政策重心 | 应用吸收算力，提升AI在实体经济中的渗透率 | 硬件锚定AI，强化全球AI基础设施供应链的关键环节 | | 技术路径 | 强调“人工智能+”与高质量数据 | 聚焦半导体、先进封装、AI数据中心与物理AI | | 产业导向 | 提高AI在消费、政企场景中的应用 | 推动AI与制造业深度融合，形成“物理AI—数据中心—产业创新”闭环 | ## 风险提示 1. **市场竞争加剧**：全球AI产业竞争加剧，可能导致资源争夺和价格下行。 2. **技术验证不及预期**：AI技术在实际应用中可能面临验证周期长、效果不达预期等问题。 3. **产品落地不及预期**：AI产品在商业化过程中可能受市场接受度、政策支持等影响，出现落地延迟。 ## 表格：韩国超级项目投资规模 | 项目 | 投资规模（韩元） | 折算美元 | 产业解读 | |------|------------------|----------|----------| | 西南地区半导体生产基地 | 约800万亿 | 约5183亿美元 | 强化DRAM/HBM长期供给能力 | | 忠清先进封装集群 | 约81万亿 | 约525亿美元 | 补齐HBM、先进封装和后道瓶颈 | | AI数据中心第一阶段 | 约550万亿、8.4GW | 约3563亿美元 | 单位投资约4.24万美元/kW | | AI数据中心远期 | 超1000万亿、2035年前 | 约6480亿美元以上 | 若按18.4GW测算，约3.52万美元/kW | ## 结论 中韩两国在AI产业政策上各有侧重，中国以“应用+数据”为核心，推动AI在实体经济中的广泛渗透；韩国则以“硬件+制造”为重心，构建AI基础设施和物理AI生态。两国政策在提升算力、强化产业链、推动应用落地等方面形成共振，为全球AI产业发展注入新动力。