20220731-川财证券-基建行业周报_保交楼为房地产下阶段工作重点_12页

报告摘要

本报告由川财证券行业公司部发布，时间为2022年07月31日，分析师为孙灿。报告聚焦房地产行业当前面临的挑战与机遇，强调“保交楼”将成为房地产行业下阶段的重点工作。同时，报告分析了市场一周表现及行业动态，并提供了相关公司动态信息。

房地产行业现状：房地产市场面临较大压力，1-6月全国商品房销售金额同比降幅达28.9%，房地产开发投资完成额同比减少5.4%，6月新开工增速同比下滑至-45.1%。房企违约、项目烂尾、业主停贷等现象频发，房地产行业成为经济增长的拖累。
政策导向：7月28日中央政治局会议将稳定房地产市场作为首要任务，预计相关支持政策和应对方案将在短期内出台。
短期应对策略：在房企流动性压力尚未缓解的情况下，政府和金融机构将承担更多责任，推动烂尾项目复工与盘活。
长期发展方向：鼓励和支持房地产国企开展存量资产并购重组，是化解房地产市场风险的有效方式。未来房地产行业集中度将持续提升。
市场回暖预期：预计三季度房地产相关宽松政策将出台，市场出现一定回暖，但行业整体走出困境仍需时间。
关注标的：建议关注1-7月销售情况良好的头部国企，如万科A、保利发展、中国海外发展、华润置地等。

整体表现：本周上证指数下跌0.51%，深证成指下跌1.03%，创业板指下跌2.44%。
上涨前三行业：房地产（+2.85%）、汽车（+2.34%）、机械设备（+2.22%）。
下跌前三行业：医药生物（-3.77%）、食品饮料（-2.75%）、社会服务（-2.24%）。
基建相关板块表现：
- 涨幅前三：房地产（+2.85%）、玻璃玻纤（+2.40%）、计算机设备（+2.10%）。
- 跌幅前三：风电设备（-3.20%）、工程咨询服务（-2.29%）、中证基建（-2.03%）。

中证基建：
- 涨幅前三：百利科技（+12.68%）、天宜上佳（+12.50%）、杭萧钢构（+10.79%）。
- 跌幅前三：名家汇（-11.93%）、中工国际（-6.56%）、北新路桥（-6.55%）。
风电设备：
- 涨幅前三：禾望电气（+4.70%）、新强联（+2.03%）、金风科技（+0.34%）。
- 跌幅前三：大金重工（-12.44%）、运达股份（-8.16%）、日月股份（-7.14%）。
光伏设备：
- 涨幅前三：金辰股份（+24.14%）、爱旭股份（+17.27%）、帝尔激光（+14.38%）。
- 跌幅前三：TCL中环（-7.09%）、通威股份（-4.10%）、上机数控（-3.15%）。
电网设备：
- 涨幅前三：风范股份（+26.42%）、积成电子（+25.50%）、融钰集团（+19.10%）。
- 跑幅前三：宝胜股份（-14.02%）、日丰股份（-12.66%）、三星医疗（-8.57%）。
通信设备：
- 涨幅前三：意华股份（+28.98%）、精伦电子（+16.56%）、楚天龙（+11.56%）。
- 跌幅前三：鼎信通讯（-11.18%）、亨通光电（-10.78%）、中天科技（-9.41%）。
通信服务：
- 涨幅前三：华星创业（+6.06%）、ST高升（+4.69%）、吴通控股（+4.26%）。
- 跌幅前三：平治信息（-8.58%）、元道通信（-3.98%）、ST中嘉（-3.94%）。

水利部与金融机构对接：7月18日和22日，水利部与国家开发银行、中国农业发展银行对接重大水利工程融资需求，推动相关项目融资。
工信部推动制造业高质量发展：7月26日，工信部召开新闻发布会，强调加快“十四五”工信领域重大工程实施，扩大制造业设备更新和技术改造投资，加强5G和工业互联网建设。
北京市数字经济立法：7月27日，北京市人大常委会一审《北京市数字经济促进条例（草案）》，明确保护数据权益，鼓励设立首席数据官。
交通运输部投资数据：7月28日，交通运输部通报上半年交通固定资产投资超过1.6万亿元，同比增长6.7%。

分析师孙灿具备证券投资咨询执业资格，报告内容基于合法合规信息，独立、客观出具，不与分析师薪酬挂钩。

证券投资评级：以报告发布6个月内证券的绝对收益为分类标准。
- 30%以上为买入评级；
- 15%-30%为增持评级；
- -15%-15%为中性评级；
- -15%以下为减持评级。
行业投资评级：以行业相对市场基准指数的收益为分类标准。
- 30%以上为买入评级；
- 15%-30%为增持评级；
- -15%-15%为中性评级；
- -15%以下为减持评级。

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