钢材市场周度数据分析总结
核心内容概述
本文档总结了近期钢材市场的主要供需、价格走势、利润变化及基差与价差情况，涵盖供给、需求、库存、策略、原材料价格、钢材价格、毛利润、基差、价差等多个维度，为市场参与者提供全面的市场分析参考。
供给与需求分析
供给
- 高炉检修量增加，导致铁水产量持续下滑。
- 随着采暖季及需求淡季的到来，预计后期产量将保持收缩态势。
- 短流程利润收窄，显示市场对短流程生产的盈利能力有所下降。
需求
- 周末房地产市场迎来重磅政策利好，市场信心有所恢复。
- 疫情防控措施优化，进一步提振市场情绪。
库存情况
- 卷螺季节性去库，表明库存水平在逐步下降。
- 螺纹钢与热卷的厂库与社库均呈现下降趋势，显示市场去库存化进程加快。
市场策略
- 上周美国CPI低于预期，通胀拐点显现，加息预期放缓。
- 国内政策利好频现，市场信心回升。
- 原料端表现强势，成本端支撑力度较强，预计黑色板块开盘将偏强运行。
原材料价格走势
| 原材料 |
日期 |
价格（元） |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 车板价：日照港：澳大利亚：PB粉矿：61.5% |
2022/11/7 |
668 |
4.44% |
683.4 |
745 |
-8.22% |
887 |
-22.99% |
|
| 二级冶金焦到厂 |
2022/11/7 |
2450 |
4.44% |
2370 |
2650 |
-10.57% |
4150 |
-42.89% |
|
| 螺纹-长流程 |
2022/11/7 |
3766 |
2.58% |
3751 |
4006 |
-6.36% |
4871 |
-22.99% |
|
| 螺纹-短流程（华东） |
2022/11/7 |
3626 |
1.65% |
3707 |
4024 |
-7.89% |
5050 |
-26.59% |
|
| 热卷 |
2022/11/7 |
4108 |
2.43% |
4093 |
4356 |
-6.03% |
5248 |
-22.00% |
|
钢材价格走势
| 钢材 |
日期 |
价格（元） |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 上海螺纹 |
2022/11/7 |
3760 |
1.07% |
3768 |
3738 |
0.80% |
4822 |
-21.86% |
|
| 杭州螺纹 |
2022/11/7 |
3780 |
1.33% |
3784 |
3744 |
1.07% |
4790 |
-21.00% |
|
| 沈阳螺纹 |
2022/11/7 |
3760 |
-0.53% |
3756 |
3760 |
-0.11% |
4834 |
-22.30% |
|
| 天津螺纹 |
2022/11/7 |
3650 |
0.83% |
3636 |
3622 |
0.39% |
4608 |
-21.09% |
|
| 广州螺纹 |
2022/11/7 |
4130 |
0.74% |
4108 |
4136 |
-0.68% |
5116 |
-19.70% |
|
| 上海热卷 |
2022/11/7 |
3740 |
1.60% |
3774 |
3718 |
1.51% |
4794 |
-21.28% |
|
| 杭州热卷 |
2022/11/7 |
3810 |
1.58% |
3818 |
3794 |
0.63% |
4890 |
-21.92% |
|
| 沈阳热卷 |
2022/11/7 |
3740 |
0.81% |
3738 |
3702 |
0.97% |
4746 |
-21.24% |
|
| 天津热卷 |
2022/11/7 |
3660 |
1.09% |
3680 |
3646 |
0.93% |
4856 |
-24.22% |
|
| 乐从热卷 |
2022/11/7 |
3800 |
2.37% |
3830 |
3762 |
1.81% |
4916 |
-22.09% |
|
毛利润与盘面利润
| 项目 |
日期 |
毛利润（元） |
日环比 |
5日趋势 |
5日均值 |
上周均值 |
周环比 |
去年同期 |
周同比 |
| 唐山钢坯 |
2022/11/7 |
225.17 |
(60.02) |
247.33 |
177.56 |
39.29% |
723.07 |
-65.79% |
|
| 螺纹-长流程 |
2022/11/7 |
59.51 |
(42.32) |
76.36 |
59.68 |
27.94% |
555.63 |
-86.26% |
|
| 螺纹-短流程（华东） |
2022/11/7 |
133.82 |
(21.32) |
61.12 |
-88.10 |
-169.37% |
514.06 |
-88.11% |
|
| 热卷 |
2022/11/7 |
(175.89) |
(33.47) |
(132.49) |
-255.36 |
-48.12% |
963.62 |
-113.75% |
|
| 螺纹01盘面利润 |
2022/11/7 |
(37.63) |
(16.96) |
(49.28) |
-7.17 |
587.25% |
706.17 |
-106.98% |
|
| 热卷01盘面利润 |
2022/11/7 |
(59.63) |
(23.96) |
(65.28) |
-30.77 |
112.14% |
859.17 |
-107.60% |
|
基差分析
- 螺纹1月基差：近期基差走弱，螺纹现货价格上涨。
- 热卷1月基差：同样呈现走弱趋势，热卷现货价格上涨。
- 1月基差五日趋势：螺纹1月基差波动较大，热卷1月基差整体下降。
- 月间价差：螺纹1-5价差波动，热卷1-5价差亦有调整。
价差分析
- 螺纹1-5价差：五日趋势显示价差有所波动，但整体趋势未明确。
- 热卷1-5价差：五日趋势显示价差逐步收窄。
- 热卷-螺纹价差：五日趋势显示价差维持稳定。
区域价差
- 螺纹：杭州-北京：价差显示区域间价格差异。
- 螺纹：杭州-沈阳：价差显示区域间价格差异。
- 螺纹：广州-天津：价差显示区域间价格差异。
- 热卷：乐从-天津：价差显示区域间价格差异。
- 热卷：乐从-沈阳：价差显示区域间价格差异。
- 热卷：上海-天津：价差显示区域间价格差异。
- 热卷：上海-沈阳：价差显示区域间价格差异。
基本面数据
| 项目 |
周度数据 |
周环比 |
厂库 |
周环比 |
社库 |
周环比 |
表需 |
周环比 |
| 螺纹周度产量 |
296.46 |
(2.09) |
180.91 |
(9.08) |
379.03 |
(17.10) |
322.64 |
(9.37) |
| 热卷周度产量 |
300.96 |
(7.26) |
92.20 |
6.21 |
222.72 |
(11.00) |
305.75 |
(13.27) |
总结
- 市场整体呈现偏强运行趋势，供需双弱，但政策利好提振信心。
- 螺纹钢与热卷现货价格均上涨，但基差走弱。
- 原材料价格波动较大，铁水产量下降，短流程利润收窄。
- 区域价差显示不同地区钢材价格存在差异。
- 市场参与者应关注政策变化、成本支撑及库存走势，以判断未来走势。
