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报告摘要

台灣股市總結

核心內容

台灣股市週三（8/6）表現為加權指數微漲，櫃買指數下跌。市場整體呈現跌深反彈態勢，權值股如南亞、聯發科、兆豐金、國泰金、台塑、鴻海等帶動反彈，但空方趨勢仍未扭轉。法人買賣超方面，外資與自營商買超，投信則賣超。

主要觀點

股市走勢：台股加權指數週三反彈，但整體趨勢仍未改變。櫃買指數持續下跌，內資大戶撤退。
產業表現：多個產業如生技醫療、塑化、IC設計、太陽能、工業電腦、設備儀器、汽車零組件等均出現修正。部分公司如聯詠、智崴、高鋒、東台、亞泥、世鎧等表現較佳。
國際市場影響：美國股市受俄烏衝突影響，但逐步擺脫。道瓊指數微漲，納斯達克及S&P 500亦有小幅上漲。歐股普遍下跌，俄羅斯跌幅最大。亞股方面，上海、深圳、香港、日經、南韓均下跌。
經濟數據：美國6月貿易逆差縮小，義大利Q2經濟衰退，大陸房市持續修整，水泥廠受益於煤價下跌，毛利率提升。
投資建議：關注聯詠、智崴、高鋒、東台、亞泥、世鎧等公司，建議在特定本益比區間操作。

關鍵資訊

台股指數：
- 加權指數收9143點，漲幅0.03%。
- 柜買指數下跌2.37%。
法人買賣超：
- 外資買超9144億。
- 投信賣超2.5億。
- 自營商買超1058.7億。
重點股表現：
- 聯詠：第二季營收成長，毛利率略降。
- 智崴：下半年營收預估回升，建議380~460區間操作。
- 高鋒：7月接單創歷史新高，預估2014年EPS 1.5元。
- 亞泥：上半年獲利年增5成，預估全年EPS 2.34元。
產業走勢：
- 太陽能：產品價格持續下跌，營收成長有限。
- 水泥產業：受益於煤價下跌，毛利率提升。
- 散熱產業：奇鈺上半年營收成長30.64%，下半年預估持續成長。
國際市場：
- 美股：道瓊指數上漲13點，納斯達克上漲2點，S&P 500上漲0.03點。
- 欧股：英國、法國、德國均下跌，俄羅斯跌幅最大。
- 亞股：上海、深圳、香港、日經、南韓均下跌。
經濟數據：
- 美國6月貿易逆差縮小至415億美元。
- 義大利Q2 GDP季減0.2%。
- 大陸房市持續修整，36座城市鬆綁限購。
- 大陸水泥廠受益於煤價下跌，毛利率提升。
公司財務表現：
- 聯詠：第二季每股赚2.9元，預估全年EPS 11.2元。
- 智崴：第二季EPS 2.26元，預估全年EPS 10.79元。
- 高鋒：第二季稅後淨利7,454萬元，年增37.1%。
- 亞泥：上半年稅後純益3.83億人民幣，年增50%。
- 世鎧：7月營收年增30.66%。
市場預測：
- 台股加權指數預估週四在9120~9160區間。
- 显示器市場：LCD表現優於OLED，但市場展望與實際趨勢不一致。
- 晶圓代工：測試產能供不應求，欣鈺7月營收創新高。
- 砷化镓：受iPhone6及4G需求拉動，產業復甦。
- 銀行股：台灣銀行股表現分化，部分股價下跌。