> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融期权市场总结（2026/05/28） ## 核心内容概述 本文档为2026年5月28日的金融期权早报，涵盖了多个主要ETF及股指期权的市场行情分析与策略建议，包括标的资产价格走势、成交量与持仓量变化、隐含波动率、压力支撑位以及PCR（Put/Call Ratio）等关键指标。 --- ## 主要观点与关键信息 ### 一、主要ETF与股指市场概况 #### 1. 上证50ETF（510050） - **收盘价**：3.008元，较前日上涨0.03元（84.12%）。 - **成交量**：42246万份，较前日增加15296万份。 - **隐含波动率**：维持在均值0.1760上方，当前加权隐波率30.99%。 - **持仓量PCR**：0.8303，位于近一年的37.14%水位。 - **压力位与支撑位**：压力位3.1，支撑位2.9。 #### 2. 上证300ETF（510300） - **收盘价**：4.71元，较前日上涨0.06元（128.98%）。 - **成交量**：42765万份，较前日增加3476万份。 - **隐含波动率**：维持在均值0.1821上方，当前加权隐波率39.85%。 - **持仓量PCR**：0.8935，位于近一年的40.00%水位。 - **压力位与支撑位**：压力位4.7，支撑位4.6。 #### 3. 创业板ETF（159915.SZ） - **收盘价**：3.55元，较前日上涨0.08元（236.45%）。 - **成交量**：106324万份，较前日增加2148万份。 - **隐含波动率**：维持在均值0.3134上方，当前加权隐波率72.83%。 - **持仓量PCR**：1.291，位于近一年的74.69%水位。 - **压力位与支撑位**：压力位3.5，支撑位3.3。 #### 4. 中证1000股指（MO） - **收盘价**：8144.76元，较前日上涨119.19元（148.51%）。 - **成交量**：509465034836，较前日增加57033140513。 - **隐含波动率**：维持在均值0.2366上方，当前加权隐波率26.85%。 - **持仓量PCR**：0.9504，位于近一年的48.16%水位。 - **压力位与支撑位**：压力位8300，支撑位7800。 #### 5. 上证500ETF（510500.SH） - **收盘价**：8.614元，较前日下跌0.047元（-1.35%）。 - **成交量**：330.24万份，较前日增加88.84万份。 - **隐含波动率**：维持在均值0.1500上方，当前加权隐波率0.60。 - **持仓量PCR**：1.0，位于近一年的水位。 - **压力位与支撑位**：压力位8.4，支撑位6.0。 #### 6. 华夏科创50ETF（588000.SH） - **收盘价**：1.911元，较前日下跌0.057元（-2.90%）。 - **成交量**：3820.35万份，较前日增加96.88万份。 - **隐含波动率**：维持在均值0.3134上方，当前加权隐波率72.83%。 - **持仓量PCR**：1.291，位于近一年的74.69%水位。 - **压力位与支撑位**：压力位2.0，支撑位1.8。 --- ## 期权策略建议 ### 1. 上证50ETF（510050） - **策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。 - **推荐组合**：S\_510050\_2606P2850和S\_510050\_2606C3200。 ### 2. 上证300ETF（510300） - **策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。 - **推荐组合**：S\_510300\_2606P4700和S\_510300\_2606C5000。 ### 3. 创业板ETF（159915.SZ） - **策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。 - **推荐组合**：S\_159915\_2606P3900和S\_159915\_2606C4200。 ### 4. 中证1000股指（MO） - **策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。 - **推荐组合**：S\_MO2606C8300和S\_MO2606C9000。 ### 5. 上证500ETF（510500.SH） - **策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。 - **推荐组合**：S\_510500\_2606P3200和S\_510500\_2606C3200。 ### 6. 华夏科创50ETF（588000.SH） - **策略**：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸。 - **推荐组合**：S\_588000\_2606P3900和S\_588000\_2606C4200。 --- ## 期权因子分析 ### 1. 量仓PCR - **上证50ETF**：成交量PCR为0.8，持仓量PCR为0.58。 - **上证300ETF**：成交量PCR为0.84，持仓量PCR为0.87。 - **创业板ETF**：成交量PCR为0.78，持仓量PCR为1.46。 - **中证1000股指**：成交量PCR为0.9，持仓量PCR为0.82。 - **上证500ETF**：成交量PCR为1.0，持仓量PCR为1.3。 - **华夏科创50ETF**：成交量PCR为1.60，持仓量PCR为1.90。 ### 2. 压力支撑位 - **上证50ETF**：压力位3.1，支撑位2.9。 - **上证300ETF**：压力位4.7，支撑位4.6。 - **创业板ETF**：压力位3.5，支撑位3.3。 - **中证1000股指**：压力位8300，支撑位7800。 - **上证500ETF**：压力位8.4，支撑位6.0。 - **华夏科创50ETF**：压力位2.0，支撑位1.8。 --- ## 风险提示与免责声明 - 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，但不构成任何投资建议。 - 报告未考虑读者的具体财务状况与目标，建议交易者独立评估交易策略。 - 报告内容仅供参考，不构成买卖建议。 - 五矿期货有限公司对因使用本报告而产生的任何损失不承担法律责任。 - 本报告版权归属五矿期货有限公司，未经授权不得复制、传播或存储。 --- ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层 - **联系电话**：400-888-5398 - **公司网址**：www.wkqh.cn