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融资融券每日早报总结 20130704

核心内容概述

本报告总结了2013年7月4日融资融券市场的主要动态，涵盖资金流向、股东增减持、解禁信息、交易异动、评级变动等内容，旨在为投资者提供市场分析与交易建议。

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一、资金流向分析

1. 资金流入

最近1个交易日融资融券标的股票金额流入率前5名个股为：

• 德赛电池（18.59%）
• 中国人寿（18.00%）
• 云南铜业（16.78%）
• 中国石油（15.82%）
• 汉钟精机（14.80%）

2. 资金流出

最近1个交易日融资融券标的股票金额流出率前5名个股为：

• 华电国际（-40.28%）
• 华业地产（-34.25%）
• 中海油服（-26.28%）
• 华新水泥（-26.23%）
• 名流置业（-25.15%）

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二、股东增减持情况

1. 重要股东、管理层增持

• 海信电器：第1大股东青岛海信电子产业控股股份有限公司增持487.34万股，均价10.25元，低于当前股价11.17元。
  • 2012年收入252亿元，同比增长7%；利润16亿元，同比下降5%。
  • 当前动态PE为7.5倍，PB为1.66倍，估值低于行业平均水平。
  • 融资交易建议适当关注。

2. 重要股东、管理层减持

• 科大讯飞：高管徐景明减持16万股，均价47.95元，低于当前股价50.40元。

  • 2012年收入7.8亿元，同比增长41%；利润1.8亿元，同比增长38%。
  • 当前PE为75倍，PB为7.6倍，估值偏高。
  • 高管连续减持反映公司高估，融券交易建议关注。

• 亚厦股份：高管张杏娟、丁欣欣合计减持360万股，均价30.95元，高于当前股价30元。

  • 2012年收入96亿元，同比增长32%；利润6.4亿元，同比增长41%。
  • 当前PE为23倍，PB为5.33倍，市值偏高。
  • 融券交易建议适当关注。

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三、解禁信息

• 烽火通信：7900万股定增股于7月4日解禁，占总股本8.18%。
  • 2012年收入82亿元，同比增长16%；利润5亿元，同比增长11%。
  • 当前PE为27倍，PB为3.24倍，市值170亿元左右，估值偏高。
  • 融券交易建议适当关注。

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四、交易异动信息

• 德赛电池、上海莱士、欧菲光：7月3日发生异动交易。
• 海康威视：7月3日发生6笔大宗交易，金额较大。
• 方正证券、康得新：折价率较高。

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五、评级与盈利预测调整

• 圣农发展、贝因美、博瑞传播：7月3日券商投资评级被上调。
  • 圣农发展：中信证券上调至“买入”，目标价13.50元，当前价10.2元。
  • 贝因美：海通证券上调至“买入”，目标价45.00元，当前价34.83元。
  • 博瑞传播：东方证券上调至“买入”，目标价21.36元，当前价17.63元。

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六、融资融券交易概况

• 7月2日融资买入金额：105.93亿元，比上一交易日增长24.55%。
• 7月2日融资偿还金额：增长16.11%。
• 7月2日融资余额：2185.92亿元，比上一交易日增长0.17%。
• 7月2日融券卖出量：518.66万手，比上一交易日减少6.25%。
• 7月2日融券余额：43.45亿元，比上一交易日增长7.67%。
• 海通证券：融资买入金额大幅增加，达到1.94亿元，增幅156.36%。
  • 融资余额为24.37亿元，比前一交易日增长2.55%。
  • 短期融资资金关注度较高。

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关键信息汇总

类型	股票名称	关键信息
融资买入增加	海通证券	增幅达156.36%，短期融资关注度高
估值偏低	海信电器	动态PE为7.5倍，PB为1.66倍，建议融资关注
估值偏高	科大讯飞、亚厦股份、烽火通信	PE分别为75倍、23倍、27倍，建议融券关注
交易异动	德赛电池、上海莱士、欧菲光	融资交易建议关注
大宗交易	海康威视、方正证券、康得新	海康威视金额较大，方正证券、康得新折价率高
评级上调	圣农发展、贝因美、博瑞传播	融资交易建议关注

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七、市场趋势与建议

• 融资关注：海信电器、东方金钰等股票因估值偏低或资金流入较大，建议投资者关注。
• 融券关注：科大讯飞、亚厦股份、烽火通信等股票因估值偏高或高管减持，建议投资者关注融券机会。
• 交易异动：德赛电池、上海莱士、欧菲光等股票出现异动，需警惕市场波动。

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八、免责声明

本报告基于公开资料整理，内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。华泰证券及其关联机构可能持有报告中提及的股票或为其提供相关服务，报告版权归属华泰证券，未经授权不得使用。